安装阶段，且设备导入调试并行推进，有望压缩整体建设与爬坡周期。三期量产节点有望提前至2026下半年，相关设备订单下发及产线启动准备节奏有望前置；2)从产业地位看，根据《日经亚洲》，2025年长江存储全球NAND产能份额约为7%–8%，若三期扩产按计划推进，2026年有望提升至10%以上；从出货表现看，TechInsights数据显示，长江存储NAND出货份额于25Q1首次突破10%，25Q3进一步提升至13%；从资本开支强度看，Omdia预计2025年长江存储资本支出显著高于全球同行，占全球NAND闪存资本开支比重约20%，并仍处于加速投入阶段；3)成本与需求环境看，Counterpoint预计26Q1NAND价格同比涨幅超过40%；在此背景下，中国NAND产品价格仍较海外低约10%–20%，成本优势有望放大并加速向出货与市占率转化。  商业航天：建议关注〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_002149,西部材料) href=/002149/〉西部材料（002149）、〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_603308,应流股份) href=/603308/〉应流股份（603308）、斯瑞新材(688102)。  观点：2026年有望成为中国商业航天IPO提速关键一年，拟上市企业数量相较去年同期明显增加，主体覆盖环节由单一向多环节扩展，商业航天产业链资本化进程加快。截至2026年2月6日，在中国15家拟上市或已启动上市筹备的商业航天企业中，火箭相关企业7家(占比约47%)，仍为主体；卫星整星企业4家(占比约27%)；卫星载荷、地面系统及航天材料等配套环节4家(占比约27%)。从上市进展看，8家处于上市辅导阶段或已完成辅导验收，占比超过一半，另有2家已进入交易所受理、问询或审核流程，商业航天企业IPO推进节奏正在加快。  人形机器人：推荐〈a class=singleStock target=_blank onmouseov
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