量：1）北美缺电：根据NERC预测，随着AIDC电力需求增加，2030年美国数据中心电力负荷将达到70GW，2027-2030年年均高峰电力缺口在20GW以上，柴发作为数据中心关键的备用电源高需求或将持续；2）国内AIDC建设：25Q4起国内大厂AIDC招标回暖，2026年随着国内大厂模型持续迭代、token消耗攀升，同时国内大厂对于未来AI资本开支指引乐观，我们认为国内AIDC建设需求的高景气或将延续，也有望拉动柴发需求。  供给：国产创新加速，价格及盈利有望提升。全球数据中心柴发市场以康明斯、MTU、卡特彼勒等外资为主，外资企业扩产周期长且谨慎，目前海外供应链紧张态势已显现，华源证券认为国产供应商有望凭借价格及交期优势逐步提升全球市占率。另外，国内单机平均价格接近300万元，2024年起柴发价格持续上涨，采用海外发动机的机组价格涨幅已达约20%，纯外资原装机组价格已超300万元/台，因此我们认为在存在供给缺口的背景下，国产柴发供应商的交付价格及盈利均有提升空间。  随着全球AI资本开支扩张，柴发环节有望直接受益AIDC建设需求提升，国产供应链在柴发供不应求的背景下有望实现量价齐升，建议关注：1）OEM：〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_000880,潍柴重机) href=/000880/〉潍柴重机（000880）、〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_600710,苏美达) href=/600710/〉苏美达（600710）、〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_300153,科泰电源) href=/300153/〉科泰电源（300153）、泰豪科技等；2）发动机：〈a class=singleStock target=_blank onmouseov
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