规避高位追涨；第三，均衡配置，避免过度集中于HALO资产；第四，关注政策与地缘风险，HALO资产（如能源、有色金属）受政策（如环保政策、能源政策）与地缘冲突的影响较大，布局时需跟踪政策动向与地缘局势，及时调整仓位。郑思恩提醒，布局HALO资产需要重点关注资产长周期维度是否具备低淘汰率特征，例如，传统煤电机组虽然具备重资产属性，但是伴随新能源发电技术的持续进步以及全球对碳排放标准日趋严格，长周期来看煤电机组或将面临新的挑战。富国基金也谈道，部分大宗商品与中间品价格已经历大幅上涨，价格高位可能伴随波动高位，需关注价格景气与业绩兑现的共振。关注长期技术颠覆的“灰犀牛”，长期技术范式的升级可能对部分HALO资产底层逻辑形成冲击。另外，陈显顺提醒，经济结构性分化和利率周期的切换预期，使得HALO交易甚嚣尘上。它不会全面主导市场，但可考虑成为机构组合中防御底仓标配。“A股具备天然适配性，实体资产占比高、国企现金流稳定、政策支持硬科技底座，与HALO逻辑高度契合。当前布局可以考虑聚焦三点：优选高壁垒、高分红、低资本开支的龙头，规避伪重资产与周期高位标的；严控仓位作为组合对冲，不追高情绪溢价；紧盯利率、政策定价与供需格局，以现金流与股息为核心估值锚，淡化短期主题波动。”陈显顺分析。
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