运营商的光纤集采。总体而言，海外电信网络、AI、无人机等共同拉动光纤需求高增，推动价格持续攀升，行业处于高景气周期。

  国盛证券：全球光纤光缆产业正进入一个由“刚性供给”定义的新周期

  1)AI对光纤的用量密度显著提升，光纤在AI数据中心中主要应用于柜内互联、柜间互联及DCI三大场景。2)光纤光缆价格变化为需求结构发生变化后的“供需敞口型”涨价。伴随无人机需求及AIDC光纤需求起量，高规格光纤产能紧缺，在供不应求的背景下，客户对价格不敏感，催生本轮陡峭的涨价曲线。3)从供给端来看，全球光纤光缆产业正进入一个由“刚性供给”定义的新周期。4)供给刚性约束、光纤光缆扩产策略谨慎下，供需缺口出现。此次周期主要由新兴需求推动，无人机和AI需求占比持续抬升，而厂商扩产策略较为谨慎。

  国泰海通：长距离DCI链路与高密度机房布线对特种光纤的依赖度持续提升

  在“东数西算”工程等政策推动下，长距离DCI链路与高密度机房布线对特种光纤的依赖度持续提升。2025年，各类光纤光缆集采规模总计1.83亿芯公里，集采规模创近三年来新高。其中，三大运营商共集采约317.82万芯公里的G.654.E光纤光缆，较2024年增加了25倍。

  开源证券：光纤价格或持续提升

  “AIDC建设、DCI互联、无人机需求”形成光纤需求的三重共振，从供给来看，光棒具备扩产周期长、扩产难度大等特点，导致供不应求态势或持续，光纤价格或持续提升。

  广发证券：具备技术储备与产能弹性的头部企业将显著受益

  光纤预制棒扩产周期长达18–24个月，全球产能高度集中，2026–2027年供需缺口或扩大至15%。供给端的结构性约束为产品价格提供坚实支撑，具备技术储备与产能弹性的头部企业将显著受益。

  银河证券：看好光纤光缆提价持续性

  需求高增，扩产周期较长，行业竞争格局明晰，看好光纤光缆提价持续性：当前光纤光缆市场受AI及算力网络的快速发展，扩产难度较高等原因，光纤价格持续提升，需求方面，智算中心对于DCI、全光网络等需求量大幅增长，根据CWW及CRU数据，2025年全球光纤光缆需求同增4.1%，数据中心
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