配置效应将逐步显现，理财资金正通过加大权益市场配置，逐步成为资本市场的持续性增量资金，这一路径已日益明确，预计年度增量资金规模介于1500亿元至2500亿元。农银理财认为，近期市场调整主要源于短期恐慌情绪释放，而非基本面出现实质性变化。尽管短期内地缘风险仍有扰动，但权益市场最终将回归自身运行逻辑。极端避险情绪将随着时间推移逐渐消散，地缘扰动对中长期趋势影响有限。预计市场将在震荡中逐步积累修复潜力，待风险情绪充分释放后，有望企稳上升。业内人士表示，“固收+”产品是低利率环境下理财公司的必然选择。但理财公司在探索多资产多策略投资方面仍有必修课，需在投研、应急预案、精细化风控等方面进一步优化、完善。曾刚建议，理财公司下一步优化方向应体现在三个层面：首先，深化资产端研究能力，不能简单依赖历史相关性数据，需建立动态追踪机制，预判资产间相关性的转变；其次，强化风险管理纪律，严控久期与杠杆，优先配置高评级、高流动性资产，严控低资质信用债占比；最后，建立完善的净值波动预警机制，根据市场情况灵活调整仓位，增配存单、短债等稳健资产来平滑波动。同时，理财公司还应通过“自建+外包”模式，与公募基金、券商资管等机构加强合作，将它们作为重要的alpha策略供给方，以弥补自身在权益及多资产投资领域的能力短板。王一峰认为，银行理财行业应构建更为精细化的风险管控体系，建立覆盖“风险预算-风险贡献-风险调整”的全流程管理体系，并通过设立资产拥挤度预警机制、引入尾部风险刻画等手段，提升回撤控制能力；优化另类资产配置，灵活运用对冲工具；以优化客户体验为导向，推进产品端精细分层；严格区分稳健型、进取型等不同类型的“固收+”产品，依据产品风险预算与客户风险偏好，实施更为专业、精细化的运作管理。
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