在A股结构性机会持续涌现的背景下，一些基金经理一季度收缩了港股仓位，将更多的资金转向A股传统产业链，拥抱电力、矿产等AI依赖的底层资产。近期，平安基金、前海开源、华富基金、融通基金等多家公募披露了2026年一季度报告。从整体持仓动向来看，依托人工智能（AI）产业发展的电力、硬件等基础设施赛道，成为公募集体加仓的核心方向。此外，传统资源股也成为基金调仓的一个重要方向。超配AI基础设施今年以来，AI电力板块领跑A股市场，成为行情主线，其板块景气度与持仓比重决定了权益类基金的业绩弹性。从已披露的基金一季报数据看，重仓AI电力产业链的产品，整体收益表现更突出，赛道布局优势凸显。在AI流量大规模增长的初期，AI基础设施成为比AI本身更重要的选股逻辑，不少明星基金经理超配电力设备。其中，林清源管理的平安鑫安混合、平安鼎越混合等产品，一季度重点布局燃气轮机核心零部件、电网设备等细分标的，上述赛道为两只基金贡献主要正收益。林清源在一季报中认为，电力仍是当前AI扩张中最核心的“硬约束”，全球数据中心建设正在提速，电力需求呈现高速增长，当前全球主流燃气轮机企业订单已排至2030年，是AI全产业链中供需缺口最大的环节。伴随下半年AI算力规模化落地，供电瓶颈将进一步凸显，供需错配格局有望加剧，国内AI电力产业链已迎来实质性订单落地，行业成长逻辑持续强化。除此之外，多家中小公募同样围绕AI基础设施赛道进行仓位布局。金信核心竞争力基金一季度超配算力硬件与电力设备，十大重仓股集中布局电力设备、算力基建、硬件终端等领域，覆盖中恒电气、网宿科技、润泽科技等个股。基金经理谭佳俊表示，当前AI产业呈现上游基建与下游应用双向协同发展态势，投资中坚守基本面研究框架，结合行业景气度趋势，综合考量企业估值、盈利水平、成长空间及行业竞争格局，完成个股筛选与组合搭建，把握产业升级带来的投资机遇。资源股配置升温在AI赛道之外，公募一季报也展现出传统资源股配置趋势升温的特征，也成为基金组合重要的增收板块。券商中国记者注意到，不少基金前期还在深耕半导体等科技股，一季度期间已转向矿产资源。华富策略精选基金一季报显示，该基金最新十大重仓股已全面转向资源板块，与以往重仓科技股的策略显著不同，当前该产品核心仓位集中布局赣锋锂业、中矿资源、盐湖股份、盛新锂能等锂资源核心标的。细分领域中，农化、油气
=*=*=*=*=*=
当前为第1/2页
下一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页