s (event,hs_300394,天孚通信) href=/300394/〉天孚通信（300394）(300394.SZ)涨超5%，〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_300308,中际旭创) href=/300308/〉中际旭创（300308）(300308.SZ)、〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_300548,长芯博创) href=/300548/〉长芯博创（300548）(300548.SZ)、〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_300570,太辰光) href=/300570/〉太辰光（300570）(300570.SZ)等上涨。  消息面上，光模块龙头中际旭创发布2026年一季报，单季度营收194.96亿元、归母净利润57.35亿元，同比分别增长192%和262%，大超市场预期。公司将此轮爆发式增长归因于AI算力需求持续爆发，高毛利光模块产出货占比提升。龙头业绩的爆发式增长验证了AI驱动的算力需求正以指数级速度重塑光通信产业链的价值分配。  爱建证券表示，AI光互连供给受限叠加技术升级，看好光通信设备行业景气确定性。1)行业正由需求驱动转向供给约束主导：Lumentum产能锁定至2027年并加速向2028年延伸。公司CEO表示当前产品基本售罄至2027年，在持续扩产背景下仍难以满足超大规模数据中心需求；同时，预计未来两个季度内将完成2028年产能预售，且以不可取消订单为主，收入确定性与可见性显著提升。2)供需错配加剧：一方面，北美云厂商持续提升资本开支，AI集群规模快速扩张，单集群带宽需求呈指数级提升，光互连需求具备刚性与持续性；另一方面，InP器件受制于外延生长、材料一致性及良率爬坡等工艺难点，扩产周期长且难以跨区域复制，导致供给
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