金经理李剑锋表示，2026年，其坚定看好的AI产业领域也迎来了巨大的范式突破。2026年被业界视为“AI Agent爆发元年”：随着多模态大模型与底层操作系统实现深度融合，能够独立完成复杂任务的AI Agent在企业级和消费级市场实现规模化应用。伴随AI Agent的普及，多步调用和复杂推理使得Token的消耗总量正呈指数级上升；海量的并发需求进一步加剧了底层算力与基础设施的紧缺。相对应的，过去基于“UI界面+人工操作”的传统SaaS软件面临着前所未有的挑战。AI Agent的普及使得软件不再是功能的堆砌，而是直接交付结果的服务，传统软件公司正面临被AI彻底颠覆乃至重塑的风险。中欧港股数字经济：长飞、智谱、Minimax等大牛股统统拿下除了易方达旗下QDII外，中欧港股数字经济混合发起（QDII）也成为今年一季度大赢家。今年以来，该产品累计收益率超过18%；而2024年和2025年，该产品收益率分别达到39%和15%。该产品今日公布的一季报显示，截至3月31日，长飞光纤光缆为其第一大重仓股，持仓占比达9.37%；此外，另一只大牛股——目前港股唯一的千元股智谱，为其第四大重仓股，持仓占比5.54%。此外，Minimax为其第八大重仓股，持仓占比3.8%。基金经理FANG SHENSHEN（外籍）在一季报中表示，今年一季度，加强了在AI产业链中涨价环节的布局，如算力层的光纤、晶圆代工、液冷和机器人零配件生产设备的机床公司，以及token价格上涨的大模型公司等。同时加强了AI赋能后有涨价逻辑的细分行业，如牧业公司等。对于二季度市场，FANG SHENSHEN依然看好AI产业， 主要集中在AI产业链中涨价环节和边际变化大的环节，如国产算力、光模块及其设备、光纤、大模型、云、行业垂直应用等细分领域。看好原因如下：首先，是整体依然延续算力层、模型层、应用层等三层进行投资，但每层投资会分海外和国内两条线，不同投资线上阶段和侧重点有所不同。其次，海外投资线上以光模块及其设备、光纤等为主；海外的算力层、模型层、应用层等三层已完成跑通，后续为加大投资阶段，在其中找到边际变化加大的环节。第三，国内投资线上算力芯片、组网互联网、大模型、云、行业垂直应用等是重点；国内处于算力层、模型层、应用层等三层跑通前，产业链上边际变化点更多。第四，AI行业垂直应用：选取本身处周期低位的行业，通过AI计算
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