的清晰思路。展望二季度，捕捉结构性机会或将成为共识。易方达优势驱动一年持有基金经理张浩然表示，展望二季度，A股市场结构性机会依然清晰：一是AI产业，海外算力链业绩持续超预期，国内光模块、PCB（印制线路板）等环节有望跟随；二是周期资源，有色、化工方向具备中期配置价值；三是黄金，短期波动率消化后，黄金将重新定价美元信用弱化，将在金价企稳、GVZ（CBOE黄金ETF波动率指数）回落后择机增持黄金ETF；四是防御与对冲，价值类基金与化工行业将作为组合的风险缓冲，根据油价与地缘局势变化动态调整。在组合管理上，将维持“科技+周期”的核心结构，保持较高仓位运作，同时利用价值类基金和化工行业进行尾部风险对冲。汇添富积极投资核心优势三个月持有基金经理陈思表示，展望下一阶段，A股2025年开启的上行周期并未结束，国内经济复苏韧性、企业盈利改善、全球流动性宽松的核心逻辑不变，频繁择时反而容易错失市场核心收益。后续关注三个方向：一是AI，以大模型能力的非线性提升为支柱，模型上游的硬件（半导体设备、存储、AIDC、PCB等）和模型下游的行业应用（FSD、医药、传媒）会出现非常多的投资机会；二是资源和化工，流动性和供给扰动推动资源和化工在今年继续演绎；三是地产产业链，美国经济的韧性和中国地产的见底会成为推动地产产业链相关行情的重要驱动因素。国泰优选领航一年持有基金经理曾辉表示，权益部分下阶段的操作包括以下几方面：周期产业群中，从只看好黄金股为代表的金属产业链，转变为增加看好新疆煤化工为代表的能源产业链；成长产业群中，看好长期行业格局好、战略价值日渐提升、当下短期调整已经到位的稀土行业。同时，密切关注同为能源产业链的新能源锂电池产业链。
=*=*=*=*=*=
当前为第2/2页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页