打小闹，且传统的价投派基金经理也开始主动捧场。数据统计显示，MiniMax已成为易方达全球配置基金的第一大重仓股，该QDII产品的基金经理为张清华。而在此之前，张清华的十大重仓股，长期聚焦经营模式稳定、盈利具备可持续性的标的，重仓范围集中在低估值、高分红的消费品与老牌互联网企业，包括贵州茅台、阿里巴巴、快手、建设银行、拼多多、腾讯等。如今，这批估值具备安全边际、现金流稳健的头部公司已全部退出十大重仓榜单。值得一提的是，虽然基金经理集体抛弃估值低廉、盈利丰厚的头部互联网与消费龙头，转而重仓商业化落地尚浅、亏损规模较大的AI科技新股，但短期投资收益表现亮眼。伴随MiniMax走出独立上涨行情，易方达全球配置基金今年前四个月累计收益率接近40%，稳居主动权益类QDII业绩十强。此外，在科技股投资上坚守价值策略的基金经理，也对高成长AI企业放宽估值容忍度。广发全球精选基金今年收益率接近25%，其披露的一季报显示，明星科技价值派基金经理李耀柱重点买入智谱，这家本土新锐AI企业在一季度晋升为该QDII第二大重仓股，同时也是其十大重仓中唯一的中国本土科技公司。此外，该基金其余九大重仓股涵盖谷歌、阿斯麦、英伟达、苹果、亚马逊、闪迪等全球顶尖科技巨头，皆是具备全球定价权、盈利能力雄厚的行业龙头。智谱与九大全球顶级巨头并列持仓名单，暗含基金经理对本土AI技术叙事逻辑的重视。基金看好新物种出海逻辑针对本轮AI赛道估值分化与资金抱团现象，多位头部基金经理在一季报中详细拆解最新科技股投资逻辑，新科技出海、产业链升级、技术迭代成为核心共识。中欧港股数字经济基金经理张聪认为，AI行业垂直应用优先切入周期底部赛道，依托AI算力赋能产业升级，既能提升生产经营效率，也将加速行业周期反转。回溯互联网、移动互联网两轮技术革命，技术创新投资节奏普遍分为四个阶段：第一阶段概念驱动，第二阶段业务数据驱动，第三阶段市场格局驱动，第四阶段跨界融合驱动。当前AI产业各环节发展节奏明显分化，大模型与头部应用企业迈入第三阶段，自动驾驶、具身智能、AI制药、智慧养殖等垂直细分赛道，大多处于第二发展阶段。长期来看，AI产业成长空间充足，后续重点聚焦产业链涨价环节与边际改善赛道，涵盖国产算力、光模块、光纤设备、通用大模型、云计算及各类AI垂直应用领域。广发全球精选基金经理李耀柱表示，海外头部大模型厂商保持高频迭代节奏，行业竞争
=*=*=*=*=*=
当前为第2/3页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页