先进制造（新能源等）（18%23%）。其余共识度较高的交易为做多北美算力链条（14%19%）、做多有色金属（核心股）（3%8%）；而做多上游资源（石油、天然气（核心股）、煤炭）（20%7%）和红利低波（14%4%）的比例明显下降。（三）景气预期：国产算力（核心股）、新能源、化工（核心股）上修较多当前机构投资者对未来一个月景气上修方向的共识仍集中在算力（核心股）和先进制造（新能源等），资源品景气预期回落。具体看，未来一个月业绩上修预期最强的板块是国产算力链条、半导体（核心股）、存储等（43%56%）以及先进制造（新能源等）（38%55%），而北美算力链条的景气边际上行预期有所回落（65%41%）。此外，认为中游材料（化工（核心股）等）景气上修的比例也提升较多（7%10%）油价中枢预期回落，经济增长预期上修国内PPI仍将偏强运行（一）总量经济：经济增长预期边际上行大多数机构投资者认为今年国内宏观经济增长将保持中性（4.6%-4.7%），但边际上认为经济将偏强运行的比例有所增加（16%33%）。（二）价格与流动性：油价中枢预期回落，但国内PPI仍将偏强运行多数机构投资者认为未来一个月油价中枢在80-100美元/桶，其中油价在80-90美元/桶的占比显著增加（16%51%），整体预期中枢回落。大多数机构投资者仍判断未来一个月国内PPI价格运行将偏强运行（75%）。随着美伊冲突烈度下降、油价回落，预期今年美联储将降息一次的比例有所增加（53%64%），认为不降息和会加息的比例有所下降。北美算力（核心股）或将高位震荡AI行情向国产算力（核心股）扩散（一）AI交易：北美算力（核心股）高位震荡、AI行情向国产算力扩散未来一个月多数投资者预期北美算力（核心股）链将高位震荡，国产算力将成为主要扩散方向。未来一个月认为北美算力链（光通信（核心股）、PCB等）高位震荡的投资者比例为59%，认为将继续创新高的比例为33%，而认为会下跌调整的比例仅为7%。从行情扩散方向看，国产算力链条、半导体（核心股）、存储等（39%）是主要方向，其次为数据中心基础设施（算力租赁、液冷、电源电网等）（33%）。地产L型筑底、一线城市结构性企稳消费结构性弱复苏，预期仍偏向悲观（一）地产和消费：地产L型筑底、消费结构性弱复苏大多数机构投资者认为当前国内地产周期正处于L型筑底、一线城市结构性企稳的阶段（77%），认
=*=*=*=*=*=
当前为第3/4页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页