长超10%，国际收入占比进一步提升至67%，公司预计，未来国际仍有望实现长期可持续快速增长。盈利预测与评级：2025年，国内公立的招投标活动已呈复苏趋势，叠加国际市场的高质量发展，以全球化供应链和本地化平台建设的日益完善助力公司于全球可及市场的份额提升，同时以“设备+IT+AI”的数智化方案加快高端客户群的持续突破并增强客户粘性，未来公司设备类业务有望重拾稳健增长。而以IVD试剂、微创外科耗材、微创介入耗材等为代表的流水型业务增长潜力可期，有望成为拉动公司可持续增长的重要引擎。创新研发、并购整合、流水型业务发展、数智化转型、国际市场深耕、高端客户群持续突破，都将推动公司实现长期成长，向国际巨头前列发起冲击。我们调整了公司的盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为83.43亿元、93.52亿元、106.94亿元；对应5月6日收盘价，PE分别为25.1、22.4、19.6倍，维持“买入”评级。风险提示：行业政策变动超预期，产品放量不及预期风险，海外业务拓展不及预期风险，国际贸易摩擦风险，并购整合不及预期风险，行业竞争加剧风险，研发风险，汇率波动风险，为我司做市企业等。
=*=*=*=*=*=
当前为第9/9页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页