瑞兴投资研究总监邢奕才表示，A股上涨是多重因素共振的结果：市场风险偏好提升、科技成长主线业绩持续验证、增量资金积极入场。当前市场情绪高涨，但投资者需保持理性，关注后续政策信号与业绩验证情况。“近期中美日韩的科技股行情快速向上。不过，再强的产业趋势，短期过于陡峭的斜率都有可能衔接剧烈波动。在此背景下，对于存量资金而言，主动降低投资组合的波动性可能是更好的选择。”中信证券首席A股策略师裘翔表示，尽管短期节奏趋于复杂，但从中期来看，AI和能化依旧是供需缺口的主要来源。向后看，AI的产业趋势确定性较高，需求爆发不断带来新的供需缺口，行情的主要矛盾集中在斜率、节奏和估值。能化领域长期的供应受限或将形成可持续的供需缺口，但由于需求端整体平稳，能化产业链更偏红利或价值属性，爆发性相对偏低。“国内基本面修复中结构性亮点突出，行情向上具备业绩支撑。”中国银河证券首席策略分析师杨超表示，市场短期或面临震荡蓄势、分化加大的格局。整体上行趋势并未改变，仍将维持板块内部轮动、结构性行情为主的运行特征。建议聚焦主线机会，把握结构性布局方向。对于市场配置，裘翔表示，持续关注国产AI的进展，看好国产算力和云平台。AIDC链、锂电链这类周期成长品景气度仍然持续，但预期差的空间相对而言也更小。对于传统周期品，裘翔建议聚焦在实际发生产能出清或者供给有绝对约束的品种上，比如磷化工、MDI、氨纶、染料、草甘膦、尿素、橡胶、制冷剂等。
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