钝化之后，国内上市公司基本面的确定性，或将成为下一个阶段支撑市场逐步上行的核心力量。AI+新能源双轮驱动 多主线并进在盈利复苏的催化下，市场结构性机会逐步显现。机构表示，一方面，业绩表现亮眼的传统优势行业板块有望延续强势，成为资金配置的重要方向；另一方面，以算力基础设施、AI应用落地及新能源产业链为代表的高景气成长赛道，凭借政策红利与技术突破的双重驱动，正加速释放产业动能。孟磊提出了一季度盈利向好的行业和板块：受益于人工智能的快速发展，一季度与其相关的行业均实现了较快的盈利增长。其中，计算机、电子与电力设备板块在一季度分别实现了124%、74%和53%的同比盈利增长。板块层面，创业板和科创板的盈利增速显著快于主板——创业板和科创板在一季度分别实现23%和205%的同比盈利增长，显示创新火花及新质生产力的发展对科技企业盈利的巨大推动。从细分领域看，国产算力与AI应用成为下一阶段机构关注焦点。招商证券判断，近期海外算力、国产算力、锂电三个主题的产业景气度较高，投资上，短期弹性最强的是国产算力，中期确定性较强的是海外算力基础设施，锂电处于景气修复阶段。尽管短期节奏趋于复杂，中信证券依旧认为，中期来看，AI和能化依旧是供需缺口的主要来源；今年的AI+能化，相当于2023年至2024年的AI+红利，2025年的AI+资源。配置上，底层逻辑依然是中国优势制造业定价权的重估，最具代表性的行业是新能源、化工、有色、电力设备。继续密切关注国产AI的进展，看好国产算力、云平台。“建议以波段思维应对密集事件窗口，适度降低仓位，在结构上做好轮动。”华泰证券也表示，AI链仍是中期逻辑清晰的主线，维持超配，但在内部适度轮动，由前期浮盈较厚的半导体等AI硬件向泛AI链中近期性价比提升的锂电/储能等适度切换。新能源板块同样获得机构重点关注。诺安基金认为，产业上，新能源、AI、商业航天等板块值得关注；市场上，业绩空窗期是主题活跃、赚钱效应扩散的时期，也可能看到更多“涨价”逻辑对市场的影响。博时基金表示，近期海外地缘政治仍在波动，但对A股的扰动有限。一季报落地后，市场风险偏好在AI产业催化下维持高位。结构方面，考虑关注AI产业逻辑加强下科技产业的机会，以及油价中枢维持高位背景下新老能源的投资机会。
=*=*=*=*=*=
当前为第2/2页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页