商行、医药、纺织服饰、公共事业、传媒。中泰证券：如何把握本轮鱼尾行情？当前市场或接近2025年9.3阅兵行情后至10月中旬的行情阶段。参照该阶段特征，上证指数在6月中旬前仍有望冲击前高甚至创出新高，但其间轮动加速、赚钱效应明显减弱，属于典型的"鱼尾行情"。建议关注：一是科技板块中与IPO巨头产业链关联度较高的存储、机器人（核心股）方向，受益于6月IPO密集期的催化；二是新能源/电池/电力设备，其核心逻辑在于一季度因算力（核心股）缺电相关投资以企业端为主、尚未放量而低于预期，但伊朗局势引发的全球能源安全焦虑将加速各国绿电投资，叠加中报季景气度有望显著回升。三是有色，受益于美元信用弱化下的全球资产重定价。中银证券：主线韧性仍在 风格轮动内化近期AI叙事仍在演进，市场在不断吸纳增量信息，科技成长仍是市场最具辨识度的主线，主线未断但内部轮动或意味着行情接下来更考验景气验证、产业催化和细分方向的增量叙事。物理AI、端侧AI等AI应用硬件领域或成AI基建新焦点。站在配置角度看，AI内部扩散并不意味着原有主线结束，而更像是一次结构升级。云侧算力（核心股）决定了AI产业高度，端侧AI决定了AI产业广度，物理AI则决定了AI从会思考走向会行动的边界。当前市场对算力主线仍有配置需求，但局部交易层面已经开始寻找更具性价比、催化更新鲜、拥挤度更低的新方向。后续若端侧AI继续出现产品级验证、若机器人（核心股）和具身智能继续获得政策或产业催化，那么这两条支线很可能成为下一阶段科技风格轮动的重点承接方向。华金证券：美债收益率上行时科技还能占优吗？A股短期可能延续震荡偏强的趋势。（1）短期经济和盈利可能继续处于回升趋势中。（2）短期流动性仍可能维持宽松。一是短期宏观流动性仍可能维持宽松：首先，美国通胀上行预期短期可能有所缓解，海外流动性预期短期难进一步收紧；其次，国内宏观流动性仍可能维持宽松。二是短期股市资金可能维持一定的流入水平。（3）短期风险偏好可能边际回升。一是短期外部风险可能边际缓和：首先，中美及中国和周边国家等关系出现恶化的风险短期可能较小；其次，美伊局势短期可能边际缓和。二是短期国内政策依然可能偏积极。行业配置方面，短期继续逢低配置科技成长和部分周期等行业。（1）当前成长行业中的医药（核心股）、传媒（核心股）、汽车等情绪较低。（2）短期建议继续逢低配置：一是政策和产
=*=*=*=*=*=
当前为第3/5页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页