出现产品价格持续上涨的迹象，在算力投资持续超预期的情况下，供应链瓶颈环节仍然存在较多的投资机会。震荡行情会消化极端拥挤望正资产认为，在创新成长方面，当前AI产业进入新的阶段，技术已从单纯的内容生成向“全能多模态”与“自主智能体（Agent）”跃迁，具备了独立思考与行动能力。产业端，“万卡集群”算力竞赛白热化，能源成为新瓶颈；应用端，AI正深度重构科研、编程与具身智能等实体场景。市场呈现巨头垄断基座与开源生态繁荣的两极格局。尽管伴随结构性失业与伦理挑战，但AI已成为不可逆的生产力革命，正以前所未有的速度自行铺轨、加速狂飙。望正资产表示，将持续加大在AI领域的研究和投资力度。在外部高波动环境下，坚守产业趋势，坚守高景气度、高业绩兑现度的公司，才是超额收益的主要来源。致顺投资认为，必须认识到当前市场交易的一个核心现实：基于短期波动率进行交易的活跃资金已成为市场中不可忽视的交易力量。这类资金往往无视市场周期，过滤人性弱点，执着于追逐、放大短线波动。但也必须清醒认识到，这类资金擅长制造波动，却不擅长定义方向，其本身既无意愿，也无能力引领市场主线逻辑。市场可持续的核心主线，最终仍然需由产业基本面趋势和流动性环境决定。展望6月，宏观环境大概率维持现状，产业景气度也无大的趋势性拐点。禅龙资产认为，AI链虽说涨到极致需要警惕资金高切低，但半导体、存储、光模块等小登板块的核心基本面需求暴增、涨价驱动、高技术壁垒其实都没有变，只是在估值层面被拉得较满，需要震荡来消化前期的极端拥挤。因此，这轮AI烧钱军备竞赛会将小登的泡沫推高，而卡着算力供给的巨头们也会尽力想办法控制产能维持高股价的繁荣，千金难买回头牛。当然，最后的崩盘或许是史无前例的，只是还不是现在。排版：汪云鹏校对：王蔚
=*=*=*=*=*=
当前为第2/2页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页