6月3日，截止发稿，前一交易日收涨32.52%的（.US），美股盘前再度拉升，涨超12%。该股近2个交易日累涨约42%，此前（.US）CEO黄仁勋预测，这家和网络公司将成为下一家市值达到1万亿美元的企业，是其当前市值的4倍，市场热情被彻底点燃。。6月2日，该股盘中市值突破2500亿美元大关，达2543.8亿美元。Marvell的大涨并非孤立事件，当日（.US）涨超17%、涨超10%、Lumentum涨超13%，美股光通信概念股全线飘红。6月3日A股开盘，这一联动效应迅速传导至国内资本市场。、、CPO等方向涨幅居前，光铜两条主线同步演绎。据私募排排网，这背后的核心催化剂主要源自CEO黄仁勋与Marvell CEO Matt Murphy在COMPUTEX大会上的深度对话。第一，“连接”被认为是AI基础设施的第三道瓶颈。Matt Murphy指出，AI基础设施的瓶颈依次出现在算力、内存和连接三个环节。已在算力领域率先突破万亿美元市值，内存领域也已跑出多家万亿级公司，而连接环节将成为“决定基础设施极限”的关键变量。换言之，连接不再只是算力系统的附属配角，而是被产业界正式承认为AI基建的核心主线之一。第二，确认“光铜共存、长期并行”的技术路线。黄仁勋在对话中强调，“有用的AI”时代已经到来，智能体的计算模式是分散的，需将一个计算问题分解后在不同数据中心间协同处理，而连接性正是其中的核心要素。具体到技术方案，他认为，应尽可能多、尽可能长时间地使用铜方案，但铜也面临频宽和传输距离的天然限制，遇到限制时需借助光学技术进行纵向与横向扩展。他明确预测，“未来5-10年，将有大量铜被使用，同时也将有大量光学器件被使用”。而从Marvell的资本开支指引来看，其数据中心业务占总营收高达76%，其中互连产品为收入占比最高的板块，需求持续升温，公司已将FY27全年营收同比增速上调至70%以上。Marvell的量产上修并非孤例，而是全球产业链同步膨胀的一环。在光连接端（光纤光缆），根据中邮证券报告，面向AI应用的光缆需求2024年同比增长138%，2025年增长77%，2029年前五年CAGR达26%，远超非AI应用。价格方面，2026年第一季度国内G.652.D光纤延续强势上涨，最高价达105元/芯公里，平均价80元/芯公里。2025年全球数据中心光纤光缆需求量同比大增75.9%，用量达69
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