端化、5G及高级功能需求是核心驱动因素。全球PC市场均价同样呈上涨趋势，AI笔记本是涨价核心驱动力。AI笔记本因搭载专用AI处理器、高端显卡等硬件，价格较普通机型高出12%—15%。平板电脑均价在2023年—2024年连续下降后，2025年企稳回升。但电子消费产品也呈现结构分化特征，该研究机构表示，预计全球智能手机今年出货量将大幅下滑13.9%至10.8亿部，核心逻辑在于DRAM/NAND存储芯片短缺持续恶化以及存储组件等核心零部件价格持续上涨，但高端细分市场需求韧性十足。例如全球最大规模消费电子巨头苹果公司，其在今年前三个月实现创纪录营收，背后原因在于消费者对手机的换代升级，纷纷更换最新的iPhone17系列旗舰智能手机产品。该研究机构预测数据还显示，苹果在2026年的整体出货量预计将保持持平，2027年则有望小幅增长5%。另一高端智能手机三星电子在第一季度销量保持稳定，优于整体消费电子市场。消费电子需求的增长，也带动了上游产业链的进一步发展。国盛证券表示，除AI算力外，自动驾驶、高端消费电子、5G通信等领域也成为先进封测的重要增长极。自动驾驶芯片为满足高算力、低延迟需求，普遍采用2.5D/3D IC封装技术；高端智能手机应用处理器、5G毫米波天线采用3D Package技术，实现高算力、高带宽、低功耗等的全面性能提升。先进封装的价值量显著高于传统封装，可达到传统封装的10倍以上，部分高端产品价值量甚至超过百倍。随着下游应用结构从消费电子向高性能运算转型，更先进、更高价值量的封装技术需求将加速释放，有望推动先进封测行业收入和利润规模进入快速扩张期。平安证券表示，当前海外CSP不断加码AI基础设施建设，持续拉升企业级存储需求，推动存储行业景气持续上行，存储主流产品迎来量价齐升态势；考虑到当前AI持续高景气，本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮，建议关注具备颗粒采购能力和业务拓展顺利的存储产业链企业。以蓝思科技（300433.SZ）为代表，该公司2025年实现营业收入744.10亿元，同比增长6.46%；归母净利润为40.18亿元，同比增长10.87%。从业务结构看，公司智能手机与电脑类业务营收611.84亿元，占总收入的82%，同比增长5.94%；智能汽车座舱业务营收64.62亿元，同比增长8.88%；AI眼镜等智能穿戴业务表现亮眼，实现营业收入39.78亿元。
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