有望进一步凭借其在自研磁悬浮离心机等方面的优势，完善液冷产品矩阵，打开中央业务长期增量空间。投资建议：把握C端&B端共振，确定性增长的优质白电龙头美的楼宇科技已由单一的中央供应商转型成为楼宇建筑方案服务商。中央方面，美的系品牌在国内具备较强技术、产品、份额领先优势，在老旧设备更新与全球布局加速等因素催化下，经营趋势长期向好；同时，数据中心液冷当前处爆发期，美的有望凭借高契合度的技术方案快速打开局面。电梯方面，国内政策推动下行业规模有望进一步扩张，美的有望凭借集团软硬件综合优势持续抢占外资份额。我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为466.92、489.06和519.00亿元，对应PE分别为13.44、12.83和12.09倍，维持“买入”评级。风险提示1、宏观经济波动风险；2、原材料价格波动风险；3、行业竞争加剧风险；4、盈利预测假设不成立或不及预期的风险。兖矿能源国泰海通证券——收购点评：煤电一体化闭环，熨平煤炭周期波动上调盈利预测和目标价，增持评级。公司公告拟现金收购控股股东山东旗下新集团100%+山能售电100%股权，合计总对价164亿元。考虑到近期煤价超预期上涨，上调公司2026~2028年EPS至1.82、1.89、1.95元(原1.56、1.61、1.70元)。考虑到公司拥有海外资源，给予公司2026年高于行业可比公司的18倍PE，上调公司目标价至32.76(原23.71)元，维持增持评级。煤电一体化闭环，熨平波动。交易完成后，公司控股装机规模将突破1.2万兆瓦，并在上市公司中位列前三，其中风光新4.172GW，配套全链条售电资质，标志着从“为主”向“煤电+新”协同驱动的战略拐点。交易资产概况：合计1.2万兆瓦电力资产。1、新公司主要从事发电业务，包括火力发电、风力发电和光伏发电，全口径总装机10686MW：1)已商业运营7052MW：5200MW、陆上1401MW、分布式/集中光伏452MW；2)已并网未投产1750MW：西北甘肃、内蒙多地陆上、光伏电站；3)在建未并网3204MW：新泰2×66万kW煤电、冠县等在建项目；4)已备案待建1240MW：风930MW+光伏310MW储备项目。2、山能售电：市场化售电主业：绿电、常规电力购销、综合、电力辅助服务，依托山东全电源资源开展售电贸易，轻资产属性。控股2家发电子公司(各持股51%)：
=*=*=*=*=*=
当前为第2/9页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页