高增长，锂矿供需从宽松转向紧缺，价格持续上涨。3、 光伏、多晶硅：政策推动产能整合，但需求差，供需改善较慢，价格冲高回落近几年光伏行业也处于产能和需求的爆发期，光伏行业产能大幅增长，供给增速远大于需求增长，并且光伏需求增长出现拐点，加剧了光伏产能过剩，其中多晶硅只需要开工30-40%就能满足需求，供需严重过剩，价格跌至成本以下。反内卷政策推动行业淘汰落后产能并且支持龙头企业整合产能，但由于产能过剩幅度太大，产能整合进度较慢，短时间内无法扭转供需严重过剩的局面，多晶硅价格上涨一段时间后又回落到起点附近。4、 、：政策限制新增产能，已有产能充足，价格冲高回落并跌至新低和的政策主要是限制新增产能、淘汰落后产能等，政策短期内较难对现有产能造成影响，而和行业大部分产能都是过剩的，政策对短期内的供需影响很小，相关的品种钢材、、玻璃、甲醇等，在跟随反内卷情绪上涨之后，利润好转，反而增加了产量和库存，让行业过剩加剧，反内卷情绪消退之后品种价格持续下跌至新低。三、 反内卷政策偏长期，不同行业表现差异较大从各个商品反内卷效果来看，我们可以总结出一些共同点：1、国企占比高的行业（），反内卷政策落实的更好。2、行业自身产能过剩幅度不大（、碳酸锂），反内卷政策对行业供给有一定影响就能改善行业供需关系。如果行业自身产能过剩幅度过大（光伏），反内卷政策短期内较难改善供需关系，需要一个长期落实政策的过程。3、行业产能过剩，反内卷政策只是限制新增产能，短期内带动价格上涨会延缓产能出清速度，加剧供需过剩幅度，价格在底部时间更长。综上所述，建设全国和反内卷政策互为表里，相互支撑，需要从市场供需、规则、共识等方面解决经济转型期遇到的问题，是一个长期而缓慢的过程。不同行业在反内卷政策中的表现各不相同，主要跟行业自身的特性和供需关系有关，在反内卷相关政策出台时，短期内可能带动相关品种价格大幅上涨，而中长期仍要看行业产能过剩程度，也就是反内卷政策执行的难度和执行需要的时间长度，还要关注政策是否直接限制现有产能和产量，限制之后是否能和需求相匹配。在反内卷政策出台之后，可能大幅改善一个商品的供需关系，产生单边机会，同时由于不同行业的政策和情况会差异很大，可能也会有很大的套利空间。
=*=*=*=*=*=
当前为第3/3页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页