板块普涨，沾边就涨。现在调整之后，市场会更挑剔，有业绩、有订单、有产能的才会重新被定价。”邢奕才认为，科技股的产业逻辑没有坏。AI的资本开支在2027年之前不会放缓，这个共识还在。但短期仍有两项因素没消化完：一是外部利空没出清，二是内部筹码没换手充分。因此，调整本身不意外，拐点需要等信号。后市行情如何6月以来A股持续震荡，短期行情走向与潜在风险成为市场关注焦点。飞旋兄弟投资总经理陈旋认为，“五穷六绝七翻身”，市场当前处于政策底向市场底过渡的震荡阶段。经济数据修复偏慢，叠加海外上市巨量融资，虹吸效应严重；美股下跌概率很大，影响A股；叠加世界杯魔咒，六月份指数层面难有快牛，但下行空间也很有限，市场机会将主要集中在结构性板块。刘宇奇表示，美联储降息预期的摇摆与地缘政治的扰动，确实让外资配置A股的节奏趋于谨慎；但反观国内，财政发力与货币宽松的“双宽”底色未变，新质生产力写入政府工作报告的顶层设计，意味着科技成长的政策溢价远未结束。从资金流看，近期ETF份额逆势增长，表明长线资金正在借道指数产品悄悄吸筹。在刘有华看来，指数更可能维持宽幅震荡、整固拉锯，呈现出“上有压力、下有支撑”的区间形态，单边快涨概率不高。市场分化态势还将延续，板块轮动节奏有所加快，行情逻辑也逐步从估值修复转向盈利驱动。科技赛道的核心逻辑并未动摇，但板块内部分化会进一步加剧，选股能力与操作节奏变得尤为关键。中海外钜融资产认为，短期看，海外利率上行、美伊局势反复、美国关税扰动以及前期热门板块止盈压力，仍会压制科技股风险偏好；但中长期对市场并不悲观，国内政策对未来产业和资本市场的支持仍在，经济虽非强复苏但景气未失速，结构性牛市基础没有破坏。后续重点关注美国CPI、PPI与美联储表态、美伊局势和油价变化，以及A股科技板块拥挤度消化后的再配置机会。下跌即是买点？针对当前持仓布局策略，刘宇奇建议秉持“守正出奇，以长击短”。底仓可配置高股息的红利资产作为压舱石，充当应对波动率的“安全垫”；进攻仓位则可偏向科技制造方向，但需规避纯概念炒作，聚焦有业绩兑现能力的硬科技细分领域，比如具备出海能力的机械设备、受益于AI应用爆发的算力产业链。他表示，仓位分散并非简单的行业平均配置，而是在行情确定性与赛道成长性之间做好动态平衡。陈旋依然看好AI及PCB产业链上下游概念股，认为当下下跌即是买点，科技行情远没有结束。其中PCB赛道尤为
=*=*=*=*=*=
当前为第3/4页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页