通过这种方式，它的信号会比较稳定，同时也能防止类似电磁场的干扰。所以尾部拖一根光纤的，在目前主要战场上都有大规模采用，带来了很大一部分需求。另一个是AI需求也起来很快，因为在数据中心里面，AI数据中心对光纤的需求可能是传统数据中心的10倍。并且AI数据中心里面用到的光纤，都是类似特种光纤的产品。所以总体上，对光纤的需求有较大成长，但供给端扩产较慢，因此光纤供需缺口也在不断扩大。根据相关测算，2026年供需缺口约为6个点，明年可能会进一步扩大到15个点，并在后续进一步上行。光芯片也是同样的逻辑，就是在AI需求挤占之下带来的涨价。所以整体上，我们看到，在数据中心里面，不管是光模块、光纤，还是光芯片，它的性能要求和需求成长都非常迅速。但是供给端扩产比较缓慢，由此直接带来的影响，就是涨价比较明显，不管是光纤还是光芯片，相关产业链都受到了AI比较强的赋能。从ETF配置角度看，更偏向海外算力主线，主要受益于光模块、服务器、铜连接、光纤等环节的景气提升。由于A股通信产业链与美股、海外厂商处在同一条AI算力产业链上，海外AI资本开支高增有望继续带动相关环节需求。则更偏向国产算力和存储扩产主线，受益于国产替代和存储产能扩张。整体来看，短期业绩弹性和确定性更突出，中长期空间较大，但波动和风险也相对更高。投资者可结合自身风险承受能力，采取分批或逢低布局的方式参与。风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。每日经济新闻
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