的类债属性将持续吸引稳健资金。从追概念到重业绩进入二季度以来，代表价值板块的上证指数冲高回落，代表科技成长板块的创业板指数则高位震荡。站在当前时点看，市场接下来将如何演绎？在业内人士看来，上市公司从6月下旬开始披露半年度业绩预告，接下来市场将从追捧科技成长概念，转为更加关注上市公司的业绩兑现能力。融通慧心基金经理任涛表示，从投资长周期看，估值波动难以把握，要聚焦上市公司基本面，精选高成长标的，赚公司业绩增长的钱。他当前看好两大方向：一是算力产业链，token使用量环比高增、涨价反映出算力供给仍紧缺，看好光通信、光纤、PCB上游材料等细分领域；二是电力设备，主要逻辑是受益于美国AI拉动的电力需求大增，以及发展中地区工业化带来的电力需求增长，看好变压器、燃气轮机等细分方向。在丰晨成看来，当前低估值的银行板块基本面正在转好。在经营环境变化和高质量发展的大背景下，银行经营目标已逐步从“规模增长”转向“资本回报”，预计2026年银行板块将从“防御”转向“攻守兼备”。从净息差企稳，可以看到银行基本面拐点已现。其中，负债端存款成本随着定存到期、利率重新定价，后续仍有下行空间。“根据2026年一季度数据，银行资产端贷款利率下降的幅度实际更小。在反‘内卷’、淡化规模的方向下，银行对超低利率贷款的投放保持克制。目前，净息差企稳并未在当前银行估值中反映出来。从中期视角看，银行估值或能够持续抬升。”丰晨成说。平安鑫瑞混合基金经理张恒表示，当前A股已经步入“盈利换估值”阶段，AI硬件相关公司业绩表现抢眼，推动市场整体盈利维持近两位数的增长。不过，张恒认为，尽管看好PCB、光模块、半导体等方向，但这些板块的拥挤度已达历史高位，建议逐步向电网设备出海、有色等板块切换。
=*=*=*=*=*=
当前为第2/2页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页