区别于传统主观投资的核心，在于通过对海量数据的统计分析总结规律、建立模型。东方基金量化团队将其信仰概括为：“收益的本质来源是历史的规律在未来可以重现。”量化投资的优势体现在纪律性（避免情绪干扰）、海量信息处理能力、分散化投资（追求平滑的超额收益曲线）。当然，量化也有边界：股市可预测的规律只占很小部分，其余均为风险，因此每次决策都需配合风险模型。多因子选股模型通过七大类因子动态筛选优质个股，该基金通过多因子量化选股。对一系列特征(成长性、估值、盈利质量)进行打分，选出比分值高于指数成份股的股票组成组合。东方基金的多因子体系包括价值、成长、市场动量、分析师预期、质量等七类因子，根据市场环境动态配权。基金经理并不是一味地听从机器，而是不断筛选因子、完善模型，“人机协同”。风险控制以“平衡的艺术”为理念核心，严控跟踪误差及个股权重。指增产品风控体现在两个层面，一是跟踪误差控制，防止风格和行业集中；二是单个股票权重控制，防止个股过度暴露。如若某只个股在沪深300中权重仅为1%，但量化模型给出的初始权重高达8%，风险模型会把它拉回来。这是东方基金量化团队眼中的“平衡的艺术”。他们注重于信息比率(单位主动风险带来的超额收益)，目标是让信息比率长期维持在2倍左右。双轨互补：基本面+高频量价。该基金基金经理为盛泽和王怀勋。盛泽擅长BGI多因子体系，在基本面趋势以及绝对收益策略上有比较多的经验；王怀勋对于量价因子、AI机器学习方面也有较多的研究经验，两个策略在不同环境中的表现各有优劣，如2024年1月份以基本面行情为主的时期里，基本面策略的产品获得了2.54%的超额收益。3月风格切换高波，量价策略超额2.76%。两人共管，相当于把两种低相关因子融合起来，平滑波动、增厚收益。从最新季报来看，前十大重仓股既包括宁德时代、中际旭创等科技成长股，也有招商银行、紫金矿业等传统蓝筹，风格均衡。团队配置小而精。除了两位基金经理，东方基金量化研究团队还配备了多名研究员，成员来自人大、北大、哥大等院校，研究方向覆盖因子挖掘、组合优化以及SVM、CNN、LSTM等AI机器学习领域。团队虽规模不大，但结构紧凑、方向聚焦。三、普通投资者如何配置量化指增产品站在2026年6月，公募量化指增的火爆并非偶然，而是市场环境与产品特性共同作用的结果。对于普通投资者而言，量化指增产品提供了一种“锚定指数、争取超额”的透明
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