具备配置价值。03投资思路当前板块的悲观预期已经充分释放，股价调整幅度远超基本面变化，正是左侧布局的黄金窗口。即便在中性假设下，多数龙头企业10倍左右的估值、2%左右的股息率，无论是用市盈率、重置成本还是DCF方法估值，都具备性价比。配置思路上，可沿三条主线布局：第一，优先配置低估值行业龙头，把握业绩确定性与安全边际。重点关注、、、、等，这些企业盈利扎实、行业地位稳固，是穿越的核心资产。第二，布局高景气细分赛道，把握业绩弹性。等赛道处于景气上行初期，后续补库和涨价催化密集，业绩弹性大，重点关注。第三，关注“传统业务+新材料”双轮驱动的企业。这类公司传统业务提供弹性，新材料业务贡献长期成长性，是行业高质量发展的受益者。04风险提示国际油价大幅波动，影响企业盈利与下游采购节奏;下游终端需求复苏不及预期，拖累补库力度;品新增产能超预期释放，加剧行业竞争;出口政策调整进度慢于预期。
=*=*=*=*=*=
当前为第3/3页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页