公司，分别是宁德时代、工业富联、中际旭创、寒武纪和新易盛。其中，宁德时代、工业富联、中际旭创市值均已超过贵州茅台。中际旭创股价上涨背后，是光模块领域持续的高景气度与资金青睐度。近一年时间，中际旭创股价累计上涨1000.60%。4月23日公司盘中市值首次突破万亿元，不到两个月，已经站上1.5万亿元。资本市场的定价权转移，从来不是凭空发生的。中际旭创已连续两个季度成为公募主动权益基金第一大重仓股。据天相投顾数据，截至一季度末，1163只基金重仓该股，合计持仓市值达738.96亿元，共计持有1.3亿股，占公司流通股比例为11.74%。基金业绩大分化：首尾相差近600个百分点当市场的审美转向“硅基”，基金的业绩分化便成了最直接的后果。过去一年，4400余只主动权益类基金中，834只产品收益翻倍，171只超过200%，38只突破300%。领跑者财通多策略福鑫近一年收益达543.25%。与此同时，258只基金近一年亏损超过10%，3只基金亏损超30%。首尾相差已接近600个百分点。从中位数来看，全市场主动权益基金近一年中位数收益率为38.43%。如果说主动权益基金还叠加了基金经理个人能力的因素，那再看看被动跟踪指数的ETF产品。目前ETF产品涨幅最高的国泰中证全指通信设备ETF，近一年上涨近306.82%，而跌幅居前的几只中证港股通互联网ETF，同期下跌超过30%。所有业绩表现居前的基金，几乎无一例外都是重仓了光模块和半导体产业链。以财通多策略福鑫为例，截至一季度末，该基金前十大重仓分别为大族数控、中际旭创、生益电子、新易盛、鼎泰高科、源杰科技、沪电股份、永鼎股份、生益科技、烽火通信。在科技板块持续强势产生的虹吸效应下，坚守传统消费板块意味着业绩垫底和规模流失。全球分化：基金经理眼中的AI盛宴与隐忧A股的分化，不过是全球资本重定价的一个局部切片。在美股、日股、韩股等市场，同样的故事也在上演。近一年，韩国综合指数涨幅高达204.95%，中国台湾加权指数上涨107.84%，日经225与纳斯达克指数分别录得82.73%和35.67%的涨幅。但这些数字掩盖了一个残酷的事实：涨的几乎全是同一类资产。韩国KOSPI的上涨，几乎完全由三星电子和SK海力士两大半导体巨头拉动。截至2026年6月，两家公司的合计市值占KOSPI总市值超50%。去年6月，半导体板块在KOSPI的市值占比还只有25%
=*=*=*=*=*=
当前为第2/3页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页