上行动力；若仅靠券商单日拉升，后市仍可能重回结构分化。”王峥建议，操作上可保持一定进攻性，但更适合均衡配置，保留科技核心仓位，券商不宜追太急。科技和非科技方向如何选择？“短期内，科技板块内部的算力、硬件相对强势，纯题材应用端波动加大；有色、资源、非银、消费作为轮动支线交替走强，资金在成长、价值、周期之间来回切换，月末或存在小幅回调压力。”毕梦姌进一步分析，科技是全年核心主线，具备持续配置价值，是组合核心进攻仓位，但注意择时、精选龙头、细分分散均是组合收益弹性的关键。非科技方向具备阶段性入场价值，如非银金融，适合作为价值底仓配置，定位为组合防御压舱石，但中长期上涨空间弱于科技成长。有色、资源板块可小仓位布局波段行情，不适合长期重仓持有。操作上，毕梦姌建议投资者在市场轮动速度较快的时段避免日内频繁交易，频繁换手将持续侵蚀收益。选股应优先关注各赛道流动性龙头、半年报业绩预增标的、估值与行业景气度匹配的标的，回避流动性差、业绩预亏的中小个股。陈兴文建议以“时间换空间”的哲学配置资产。第一，非科技方向绝非“不能碰”，而是要以“战略耐心”去拥抱，上游周期中的有色金属、化工等板块正受益于“反内卷”与PPI触底回升的双重催化，涨价预期与产能出清共振，这类板块如同“沉睡的火山”，适合作为组合的“压舱石”。科技方向则是“进攻之矛”，需从“主题炒作”转向“业绩兑现”的甄别。此外，内需消费中的新消费赛道（IP、宠物、服务消费）、先进制造中的新能源与国防军工，以及红利策略下的高股息资产，共同构成“哑铃型”配置的均衡之美。陈兴文认为投资者应彻底摒弃短期博弈心态，将仓位管理视为“艺术”而非“算术”。建议核心仓位（60%）锁定科技成长与先进制造的主线逻辑，卫星仓位（30%）布局上游周期与内需消费的修复弹性，剩余10%作为现金储备以应对波动。名禹资产也表示，产业基本面对市场影响力较高的环境下，拥挤度较高但订单盈利逐渐兑现的AI行业强趋势或延续，非AI的地产、消费板块或需等到更多积极变化和重要叙事改变才会走出弱势格局。建议继续关注AI产业链中涨价预期明确、景气度确定的细分方向，如存储、光模块、半导体设备、AI材料等。此外可关注产业景气的商业航天、机器人等拥挤度偏低的方向。“中期视角下，各类资产均值得关注。”方磊表示，一方面，AI产业趋势并未出现明显放缓信号，随着中报业绩预期窗口临近，建议关注业绩确定性
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