领域，使中国成为亚洲AI增长中愈发重要且多元化的贡献者。A股盈利增长有望提速除了AI板块，能源转型主题也是外资机构较为青睐的方向。Matthew Quaife提到，中国凭借充足的战略储备以及多元化的能源结构，在很大程度上缓冲了此次能源冲击。中国也是富达国际把握全球能源转型投资机遇的重要市场之一。王滢则预计，持续的中东局势将进一步强化高端电力、绿色技术主题，在全球更加重视能源自给与效率提升的背景下，中国凭借具备竞争力的供应链处于有利地位。结合宏观环境来看，瑞银证券中国股票策略分析师孟磊预计，下半年A股盈利增长有望进一步提速。中期维度上，更多支持政策的推出、“反内卷”的推进以及海外收入占比的提升均有利于企业利润率的扩张。事实上，近期工业企业利润增长加快以及市场盈利一致预期的持续上修均指向今年盈利环境不断向好。“我们基于A股市场的行情看好成长风格。在PPI与工业企业盈利回升的背景下看好周期风格。在流动性持续充沛、市场成交额高企的环境下看好小盘风格。”孟磊指出，2026年下半年大小盘风格之间的相对表现或较去年更为均衡。另外，野村东方国际证券认为，从中长期角度看，科技和周期板块是A股盈利改善的核心驱动力。坚持多元化配置对于接下来的投资布局，多家外资机构建议投资者进行均衡、多元化配置。就股票市场而言，野村东方国际证券建议投资者把握中国产业的结构性亮点。可通过均衡配置科技和周期等板块分享中国经济的复苏和成长。并且，红利股值得关注。具体而言，该机构建议：第一，在科技主线中重点关注算力硬件，尤其是受益于AI需求扩张但仍受制于产能的存储、光通信及AI电源、液冷及燃气轮机等算力基建配套，以及受益于政策和高景气度的国产算力。第二，在红利板块中，关注资本金消耗有限且有望持续维持高ROE和股息率的银行股以及受益于行业供给端集中度快速提升的央企地产龙头。此外，富达国际分析，随着宏观环境发生变化，投资者也需要重新思考多元化配置策略。地缘政治风险上升以及全球格局日益分化，正在削弱传统避险资产的防御作用。这意味着投资者难以再依赖单一资产来对冲投资组合中的风险敞口。例如，在通胀可能维持较高水平的环境下，大宗商品有望继续为投资组合提供支撑。其中，与能源相关的大宗商品尤其值得关注，因为其能够在一定程度上帮助投资者应对地缘政治风险带来的冲击。“亚洲债券在市场波动时期展现出了重要的分散配置价值，这得益于亚洲部分
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