%，今年以来涨幅超过300%。SK海力士走势同样惊人，过去12个月股价上涨逾1000%，年内涨幅接近350%。如此惊人的涨势不禁让市场质疑：当前估值是否已经透支了未来增长预期。乐观派认为，芯片企业持续攀升的业绩正是支撑高估值的重要依据。因此，美光此次财报被视为检验AI投资逻辑的重要风向标。市场关注的焦点已不仅是业绩是否超预期，更在于管理层对未来需求的判断，以确认AI资本开支周期是否仍在加速推进。财报发布前夕，美光还宣布与AI初创公司Anthropic达成战略合作协议。根据协议，美光将向Anthropic提供内存和存储芯片产品，并对其进行一笔未披露金额的投资。尽管该合作被视为深化AI产业链协同的重要举措，但也有部分市场人士质疑，此类交叉投资可能进一步加深AI企业之间的资本依赖关系。彭博社分析师一致预期，美光第三财季每股收益预计达到20.39美元，较上年同期的1.91美元增长近10倍；营收预计达到355亿美元，同比增长281%，远高于去年同期的93亿美元。其中，DRAM业务收入预计增长288%至275亿美元，NAND闪存业务收入预计达到77亿美元，同比增长256%。与此同时，美光调整后毛利率预计将升至81.8%左右，较上年同期大幅改善，显示AI需求仍在持续推高存储芯片行业的盈利能力。热门主题资金撤离部分市场人士认为，本轮科技股抛售并非完全由AI基本面变化所驱动，更像是一场高估值热门赛道的集中获利了结。瑞穗证券分析师欧里根指出，近期与太空探索公司SpaceX相关的概念股遭遇资金撤出，可能是触发市场调整的重要因素之一。作为市场最受追捧的成长主题之一，SpaceX概念股近期持续承压，相关标的连续多个交易日下跌。尽管部分个股在盘中收复失地，但整体资金流出趋势依然明显。市场经验表明，当资金开始撤离热门主题交易时，往往不会局限于单一板块。投资者通常会同步削减AI、半导体以及其他高估值成长股的仓位，以降低整体风险敞口。这种“去风险化”（de-risking）操作，也进一步放大了市场波动。在此背景下，AI领域的代表性企业股价同样承压。芯片巨头英伟达和科技巨头Alphabet连续第二个交易日下跌，显示投资者对于AI板块的乐观情绪正在受到考验。值得关注的是，这轮调整恰逢AI行业发展的关键节点。据市场消息，OpenAI和Anthropic均在研究未来公开上市的可能性。若最终推进，两家公司有望
=*=*=*=*=*=
当前为第2/4页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页