选择密集限购？当前热门板块是否已经出现交易拥挤？基金经理对当前的行情有何研判？“临近半年末，为了提前锁定收益，一些主动权益基金会出现‘限购锁盘’的情况。因为大规模的资金净流入，会对原有持有人单位收益的摊薄。在当前的市场高位，也会增加基金运作的难度。”某公募市场部人士对界面新闻记者表示，尤其是二季度以来，多只科技类的主题基金在互联网第三方平台获得了大量资金净流入。“由于盈利增速高于股价涨幅，许多AI细分龙头当前的估值甚至低于行情启动之时。AI产业目前仍处于高速发展阶段，持续兑现的业绩足以消化估值，虽然少数细分标的存在局部估值虚高，但行业整体并不存在明显泡沫。”华商基金经理张明昕对界面新闻记者表示。张明昕认为，当前的波动这仅仅是筹码博弈带来的短期扰动，无法改变中长期产业大趋势。他认为，AI板块短期大概率维持高位震荡，但中长期成长逻辑坚实牢靠。易方达基金经理郑希在接受界面新闻记者采访时表示，“首先，我国在光通信上的全球比较优势并没有发生变化。其次，今年AI完成了从消费品向生产工具的蜕变后，整个资本开支上限其实是被打开了。而传输在里面的占比相对稳定，随着AI产业资本开支的增加，传输的市场规模也会进一步提高。而适应远距离的光学传输在传输中所占比例或越来越高，市场份额也有望继续提升。目前，我觉得“光”还是一个比较好的选择。”面对一些龙头股出现的交易拥挤，郑希表示：“短期看，市场对于光通信相关资产的定价还是很充分的。短期的订单波动、业绩波动，很容易导致股价剧烈反应。但是长期看，从对行业的理解和跟踪来说，我觉得还是可以看得更远一些。”“科技成长或仍是中短期核心进攻方向，但忌追高，可等回调或沿产业链下沉布局。”金鹰基金首席经济学家、权益研究部总经理杨刚对界面新闻记者表示，目前科创50和创业板中期趋势完好，需警惕局部交易拥挤度过高、沃什鹰派表态后续发酵、中东局势负向演绎等，可能阶段性压制高估值成长股情绪。操作上不建议追涨，可等缩量回踩或中报预告超预期时考虑分批介入，沿产业链向二线滞涨标的做小幅下沉。考虑到近期AI细分板块波动有所增加，张明昕也建议，“近期较好的策略是高抛低吸，在板块下跌时可适度加仓，但千万不要盲目追涨。”
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