果给出的理由非常直接。AI数据中心疯狂扩张，对内存和存储的需求暴增，公司从未见过一种零部件价格上涨得如此之快、如此之猛。过去一直在自己消化成本，如今已经无法继续承担。苹果刚宣布涨价几个小时，微软也来了。微软宣布，从8月1日起，Xbox全面提价。512GB版Xbox Series S上涨100美元；1TB版本上涨150美元。与此同时，微软宣布停售2024年推出的2TB版Xbox Series X。微软给出的解释，与苹果几乎一模一样。过去几个月，游戏主机所使用的存储和内存价格已经上涨超过2.5倍，而且预计到2027年秋天，这部分成本还将再翻一番。Xbox负责人甚至在内部邮件中表示，到2027年假日季，公司购买存储和内存元件所支付的费用，将达到2024年的5倍。一句话总结就是：不是苹果想涨价，不是微软想涨价，而是它们已经买不起昂贵的存储了。存储芯片为什么突然这么贵？AI正在疯狂抢货。过去，三星、SK海力士、美光生产出来的大量DRAM、HBM和NAND闪存（核心股），主要流向PC、手机、平板和游戏主机。现在，这些资源越来越多流向AI服务器。训练一个大模型，需要的不只是GPU，还需要大量高带宽内存（HBM）、高速SSD，以及各种存储芯片。真正限制AI发展的，已经不只是GPU，而是整个供应链。FactSet数据显示，今年Alphabet、亚马逊、Meta、微软和Oracle五家超大规模云厂商资本开支预计达到7410亿美元，同比增长近75%。这些钱最终流向哪里？哥伦比亚大学经济学家Stijn Van Nieuwerburgh指出，AI数据中心本质上是一场重资产建设，需要电力、冷却系统、光纤、电缆、柴油发电机，更需要大量HBM和存储。他估计，未来六年，全球AI基础设施投入可能高达8万亿美元。如此庞大的需求，自然会改变整个产业链。供应商最直接的选择，就是把有限产能优先留给利润更高的AI服务器。因此，消费电子只能排队。Counterpoint Research数据显示，过去三个季度，内存和存储价格已经上涨约四倍。这也直接反映在美光的利润上。最新一个季度，美光的毛利率从一年前的39%飙升至84.9%，甚至超过了英伟达和Meta，创下历史新高。产业链的财富，正在重新分配。芯片厂赚得盆满钵满，终端厂商利润被压缩，消费者承担最后一棒。这种变化已经开始出现在现实生活中。美国劳工部数据显示，今年5
=*=*=*=*=*=
当前为第2/3页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页