充裕、稳定的货币金融环境，三季度降准窗口仍在，资金利率有望保持平稳。风险偏好：事件窗口密集，波动率放大是大概率情景地缘事件窗口值得关注。中信建投分析师分析，复盘经验表明，重要外事访问安排等事件落地前市场风险偏好通常较高，但落地后往往伴随风险偏好的回落。存储巨头上市利好可能会对科技板块预期造成短期波动，历史上半导体板块龙头公司IPO上市前夕，在其融资扩产预期推动下，产业链上下游迎来景气催化，市场有较大概率呈现利好兑现前抢跑、兑现后调整的演绎过程。在全球科技股联动效应增强的情况下，日韩美等主要海外算力也需要持续追踪，复盘来看A股科技股与国外主要科技指数走势较为一致，受外部行情影响较大。市场结构恶化和风格再平衡压力亦值得关注。两大指标超60MA和超买超卖均出现大幅下滑，分别降至34.6%和-27%，显示本周市场结构进一步恶化，与2021年1—2月茅指数行情顶峰时期较为类似。对比可知，当前市场中长期分化水平不及2021年2月，但市场短期分化和红利/消费板块的下跌更为严重，短期风格再平衡和低位板块反弹概率明显上升，但中期切换的可能性目前仍较2021年2月更低。行业配置上，中信建投分析师表示，AI算力虽景气逻辑不变但波动加剧，建议谨慎追高，逢回调布局；锂电有望迎来旺季、储能需求持续回暖，新能源存在阶段估值修复机会；红利有望超跌反弹、配置性价比较高。重点关注：银行、煤炭、公用事业、AI、光模块、存储、芯片、工业金属、锂电材料（VC）等。
=*=*=*=*=*=
当前为第2/2页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页