。自2024年生成式AI爆发以来，AI服务器对HBM（高带宽内存）、DDR5及高容量NAND的需求呈现指数级与结构性缺口。但行业经历巨亏后，海外存储原厂自2023年起陆续减产。随着减产效应的深化以及AI推理需求的加速拉升，2025年下半年全球存储行业进入供不应求的加速爆发期。根据IDC数据，预计全球DRAM营收2026年有望增至5607亿美元以上，同比增长272%；NAND营收也有望增至2890亿美元，同比增长331%。二季度后环比增速有所放缓，但在AI应用持续深化与海外原厂保持谨慎扩产的双重共振下，存储价格有望维持高位。国信证券指出，AI需求推升存储需求，海外原厂聚焦高附加值服务器产品，需求外溢及国产化需求打开国内企业级窗口及手机品牌渗透率提升机遇，随着产业链分工重构，国产存储厂商在上行周期中有望实现利润增长—客户加速导入—产品结构升级的正向循环。此外，随海外厂商退出，国产利基存储厂商有望填补2D NAND和利基DRAM等市场的需求红利。融资资金净偿还汽车龙头据统计，18股融资净偿还额超过10亿元，江淮汽车、赛力斯、阳光电源排名前三，净偿还额依次为50.61亿元、50.22亿元、47.4亿元。值得关注的是，上半年，汽车行业融资净偿还金额合计103.76亿元，而江淮汽车和赛力斯两股合计净偿还金额已逼近这一数额。近期汽车板块政策频出，下半年乘用车行业景气度将得到有力保障。6月23日，商务部等8部门办公厅公布《关于公布汽车流通消费改革试点城市名单的通知》，确定汽车流通消费改革试点城市共40个，并围绕全链条扩大汽车消费、打造新场景等方面发布细节条例。商务部等9部门发布《关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知》，围绕规范有序发展汽车改装、支持发展房车露营产业等方面提多条新措施。多项政策从上险、上牌、后市场等全产业链推动汽车消费市场。6月25日，交通运输部等部门印发《“人工智能+交通运输”典型应用场景创新行动方案》，围绕智能驾驶、智慧公路、智能航运、智能安全监管等十大方向，加速推动智能终端、智能体普及应用，推动我国智能驾驶产业早日进入放量阶段。国金证券指出，下半年，汽车行业的核心变化在于出海持续高速增长、AI对汽车的影响持续深化，以及智能驾驶迎来拐点、内需尤其是中高端的内需有望底部向上。该机构表示，整车方面，出口销量有望持续超预期、40万以上市场仍有较大机会，看好出口销量高
=*=*=*=*=*=
当前为第2/3页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页