方案、汽车智能座舱、智能汽车数字平台、智能车云、AR-HUD与智能车灯等，将致力于成为世界一流的汽车智能驾驶系统及部件产业领导者。长安汽车与华为双方发挥各自优势资源，将加速构建面向智能化时代的完整、自主、领先的全栈智能化整车能力。     盈利预测与投资建议。预计2024-2026年EPS分别为0.92元、1.15元、1.36元，对应动态PE分别为18倍、15倍、12倍。公司24年规划目标清晰，新车持续落地，看好全年加速成长，维持“买入”评级。     风险提示：终端需求或不及预期，产品发布节奏或不及预期。  中国中免  〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_601059,信达证券) href=/601059/〉信达证券（601059）——24年一季报点评：压力下营收利润表现优秀，重视口岸店及盈利改善弹性  事件：公司披露24年一季报，压力下营收利润表现优秀：24Q1实现营收188.07亿元/同比-9.45%，环比+12.6%；归母净利润23.06亿元/同比+0.25%，环比+53.0%，归母净利率12.3%/同比+1.2pct，环比+3.2pct，扣非归母22.99亿元/同比+0.15%，环比+57.4%。     收入端来看：海南板块短期销售承压，口岸店恢复或超预期。据海口海关披露，24Q1海南离岛免税购物金额127.6亿元/-24.3%，客单价5983元/-20.7%，受打击代购、消费力疲软以及出境游分流等因素影响，离岛免税销售承压，我们预计中免海南板块贡献收入100+亿元，同比下滑20+%；考虑到线下恢复性增长及线上维稳，预计日上上海收入约50亿元/同比+20%；预计其他板块贡献收入约30+亿元，收入占比稳步提升，主要源于口岸店陆续恢复所贡献。     毛利端来看：汇率影响收窄及收入结构优化推动毛利率同比改善。24Q1公司毛利率33.3%/同比+4.3pct，环比+1.3pct。1)23H2以来，人民币汇率波动减小叠加公司积极优化采购策略，汇率影响或收窄；2)1-2月传统销售旺季叠加国际客运航班恢复，免税业务占比或增加(23年免税/有税业务毛利率差距达24%)；3)折扣力度同比收窄，对毛利率亦
=*=*=*=*=*=
当前为第2/5页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页