（以下内容从爱建证券《智能制造行业周报：Optimus运动智能突破，T链催化密集》研报附件原文摘录）投资要点：本周（2025/5/12-2025/5/16）沪深300指数+1.12%，机械设备板块+0.35%，申万一级行业排名18/31位。11子板块跑赢沪深300指数，涨幅前三为：纺织服装设备、机器人和金属制品，分别为+2.96%、+2.85%、+2.41%。人形机器人：Optimus软件迭代成效显著，T链核心企业加速扩产节奏。1）特斯拉Optimus展示强化学习驱动下的高精度舞蹈动作，结合第三代神经形态芯片与“触觉-视觉”协同算法，运动智能实现从“仿真到现实”的关键跨越。当下机器人产业核心在于完成构建“模型训练自学习—物理执行”的具身智能闭环，软件能力为其中关键壁垒。2）产业链端，拓普收购长鹏、永茂泰加码铝镁合金布局。Optimus有望实现25年千台量产、26年万台量产目标，建议重点关注减速器、电控、轻量材料等关键环节。半导体设备：近期美方升级对中国AI芯片出口管制，我们坚持此前“何以解忧，唯有设备”的观点。当前国内半导体产业链演进呈现成熟制程稳产、先进制程扩张的过渡局面，而先进制程芯片良率仍存在较大改进空间，设备及零部件亟需技术突破。中科飞测本周在张江设立第二总部，托伦斯加速推进IPO，产业链关键环节正形成自主可控的技术闭环，建议关注具备产品验证与国产平台放量潜力的核心零部件及量检测设备厂商。可控核聚变：政策、技术、资本三重共振，2030年前工程化节奏明确。新闻联播发布文章《EAST+BEST+CRAFT=燃！》，系统梳理我国可控核聚变从实验验证（EAST）到工程验证（BEST），再到系统集成（CRAFT），明确2025年CRAFT建成、2030年前工程化落地节奏，可控核聚变从“科学实验”迈向“工程实践”具备高度确定性，建议重点关注材料、真空、超导磁体、精密制造等核心环节的聚变设备与关键部件企业。低空经济：政策加码叠加飞行活跃度提升，低空产业化进程加速。1）政策：四川规划超40万平方公里报备空域并设立每年3亿元的专项财政资金，山西通航服务体系持续完善，政策力度持续增强。2）飞行活跃度稳步提升：民航局数据显示，2024年我国无人机全年飞行时长达2
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