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首批新型浮动费率基金获批,会成为投资者投资基金的首选吗?
== 2025-5-27 9:16:33 == 热度 196


  首批新型浮动费率基金获批了,这类基金与过去的基金费率设置规则不同,新型浮动费率基金采取分档收取管理费,主要根据产品持有期间的基金业绩表现与业绩比较基准进行对比,并分别设置基准档、升档和降档。
  简单来说,如果基金业绩表现良好,实现超额的收益率,那么将会采取升档的措施,以鼓励基金经理的投资表现。反之,将会实行降档的处罚,但并非意味着投资者无需缴纳管理费率。
  新型浮动费率基金的推出,实施分档收取管理费率的形式,也是一种迎合投资者投资需求的创新。
  但是,首批新型浮动费率基金的推出,目前存在两个问题,一个问题是管理费率的波动比较低,即使基金业绩表现较差,甚至远远跑输同期市场的表现,投资者仍需要缴纳一定比例的管理费率,最高费率与最低费率之间只有不到1%的差距。第二个问题是投资者需要满足一定的持有期限,假如投资者持有期限不满一年的,仍然按照1.2%的年费率收取管理费。
  具体来说,从分档管理费率的安排来看,分为持有期限不足一年和持有期限大于等于一年的情况。
  前者,如果投资者的持有期限少于一年,那么将会按照1.2%的管理费率进行计算。哪怕基金产品的表现非常差,也是按照1.2%的管理费率进行征收。
  后者,当投资者的持有期限大于等于一年,将会分为三种情况。
  第一种情况,当基金产品的年化收益率为正数,且大于业绩比较基准同期年化收益率+6%,那么将会按照1.5%的管理费率进行征收。
  第二种情况,当基金产品的年化收益率不大于业绩基准同期年化收益率-3%,则按照0.6%征收管理费率。
  第三种情况,除了上述两种情况之外,其他情况均按照1.2%的管理费率进行征收。
  由此可见,新型浮动费率基金设置的持有期门槛仍然比较高,按照这类基金品种对持有期门槛设置的要求分析,投资这类基金更适合中长期持有的投资者,并不适合短期持有的投资者。与此同时,考虑到分档收费的费率差别比较小,对投资者的吸引力不算特别大。
  与传统的固定管理费模式相比,新型浮动费率基金的推出,也是基金市场的一种创新,也真正体现出基金公司与基民投资者利益一致,风险共担的特征。随着首批新型浮动费率基金的获批,未来可能会有第二批第三批的基金品种上市,到时候将会为投资者带来更多的投资选择。
  结合今年5月初推出的《推动公募基金高质量发展行动方案》进行分析,未来基金经理的投资
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