中证报上银基金表示，2026年政府工作报告为十五五开局之年勾勒出高质量发展的宏伟蓝图，也为资本市场投资指明了方向。今年权益市场的核心机会或将集中在新兴支柱产业、自主可控、数字经济、绿色科技四大主线，其中航空航天板块的政策定位升级尤为引人注目。 新兴支柱产业方面，上银基金表示，政府工作报告首次将航空航天与集成电路并列，明确其新兴支柱产业地位，这是继高端制造、新能源之后，国家对科技领域产业定位的重大升级，标志着两大领域从培育期正式迈向对国民经济形成重要支撑的规模化落地阶段。集成电路领域，国内晶圆产能持续扩张，成熟制程国产化率快速提升，高端制程研发持续突破，下游AI、汽车电子、工业控制等需求旺盛，形成需求牵引+产能支撑+技术突破的良性循环。 在航空航天领域，上银基金认为，目前全产业链已具备规模化发展条件，后续将迎来订单放量与业绩兑现的双重红利。其中，大飞机商业化运营稳步推进，带动高性能复合材料、航空发动机等上游原材料和核心零部件需求放量；商业航天领域市场化程度持续加深，可回收火箭、低轨卫星组网、太空互联网成为核心增长点；卫星互联网作为空天一体化战略核心组成部分，组网进程加速，未来国内低轨卫星在轨数量或将大幅增长，民用通信、海事通信、物联网等应用场景持续拓展，卫星制造、火箭发射、地面设备、应用服务四大环节将迎来发展机遇。 自主可控方面，上银基金表示，结合全球科技竞争格局，自主可控仍是未来科技板块的核心投资主线之一。半导体领域聚焦先进制程、关键设备、核心材料等薄弱环节的研发与产能扩张，推动自主可控进程加速；量子科技是国家定位的战略级产业，推动量子计算、量子通信等技术商业化落地，提升国家科技竞争力，后续或将加大公共投资力度、优化社会化融资效率，推动产业实现快速追赶；高端装备、关键零部件等领域也将获得重点扶持，助力国内企业突破技术壁垒。 数字经济方面，上银基金认为，在AI算力领域，随着生成式AI、大模型迭代加速，算力需求呈指数级增长，算力基础设施扩容升级，推动AI算力与行业应用深度融合，将带动服务器、光模块、PCB等上游硬件环节需求持续增长；工业互联网领域，重点推动工业软件国产化和工业控制系统升级，助力制造业数字化转型，相关细分赛道迎来政策与需求的双重催化；数字安全、数据要素等细分领域将随着数字经济发展迎来持续增长机遇，成为数字经济发展的重要保障。 绿色科技方面
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