据悉，电子布自2025年10月以来已经历4轮涨价，2月初涨价幅度达0.5—0.6元/米，涨价节奏及幅度均超预期。一方面，AI相关的low-CTE、一代布二代布等产品需求旺盛高景气，供给短期难以满足，产品价格有望持续提升。另一方面，由于行业产能转向AI特种玻纤，传统电子布产能紧缺、叠加织布机紧缺等因素，预计传统电子布仍将延续超预期涨价态势。中信证券认为，这一轮电子布涨价弹性及持续性将明显超出市场预期，特种布在主动补库大周期下将释放明显价格弹性，传统布在低库存及供需偏紧下，价格高度有望突破前高。无论是传统布还是特种布，生产成本相对稳定，涨价将大部分转化为利润，从而带动龙头公司业绩预期持续上修。根测算，当下龙头公司市值隐含了2027年的销量预期，但对价格涨幅并未提前抢跑，后续电子布或将持续涨价，龙头公司业绩及市值预期都将得到上修。
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