A股三大指数今日集体上涨，沪指收复4100点，创业板指再创2015年6月以来的近11年新高。截止收盘，沪指涨0.52%，深证成指涨1.30%，创业板指涨1.73%。沪深京三市成交额超过2.5万亿，较昨日放量逾千亿。行业板块涨多跌少，元件、通信设备、半导体、非金属材料、消费电子、电子化学品、光学光电子板块涨幅居前，影视院线、航天装备、航海装备板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过2900只，逾60只股票涨停。

  据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光收发模块市场进入高速成长阶段，预估市场规模将从2025年165亿美元，一举扩大至2026年260亿美元，年增超过57%。强劲成长不仅来自规格升级，更反映AI数据中心加速建置下，整体光通信供应链正面临结构性重组。

  此外受全球AI算力浪潮的持续推动，光模块需求旺盛，产业链企业业绩持续向好。据已披露数据，从净利润增速来看，仕佳光子、长芯博创、光库科技、中际旭创等多家公司2025年净利润同比增幅超100%。2026年一季报方面，中际旭创业绩增速领跑，一季度营业收入同比增长192%，归母净利润同比大增262%；天孚通信、仕佳光子等公司也实现营收、净利润双增长。

  广发证券表示，看好本轮光模块行情的持续性，尤其看好龙头公司的竞争壁垒、物料获取能力和产品长期布局优势，估值有望进一步提升。高盛也在近日发布的研报中对未来光模块需求的增长保持乐观态度。其认为，在AI服务器基础设施周期(横向扩展、纵向升级、全域部署)、光纤替代铜缆趋势、高速连接规格升级，以及从GPU服务器向ASIC服务器多元化发展的推动下，光模块需求有望进一步扩张。  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 alt=〉  广发证券：看好本轮光模块行情的持续性

  近期光模块龙头公司估值得到部分修复，但目前公司2027年PE仍然较低。按往年经验，光模块龙头的估值锚一般为第二年的15-20xPE。我们看好本轮光模块行情的持续性，尤其看好龙头公司的竞争壁垒、物料获取能力和产品长期布局优势，估值有望进一步提升。

  高盛：光模块需求有望进一步扩张

  其认为，在AI服务器基础设施周期(横向扩展、纵向升级、全域部署)、光纤替代铜缆趋势
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