连续多个季度，贷款定价下行持续压缩银行经营空间，净息差持续走弱，直接拖累净利息收入表现，这一核心盈利指标的走向，成为观察银行业基本面的关键。随着2025年A股上市银行年报披露收官，21世纪经济报道记者选取6家国有大行、9家全国性股份制银行共计15家头部银行经营数据为样本进行分析。整体来看，行业分化特征显著：国有大行的利息净收入以小幅收缩守住盈利基本盘，股份制银行依托灵活经营率先修复。综合来看，在负债成本优化的支撑下，银行业净息差下行节奏放缓，利息净收入正在告别连续多年的深度下滑，整体进入企稳修复周期。大行微降守盘，股份行率先企稳从15家样本银行整体表现看，2025年利息净收入告别此前的快速下行，进入温和调整、结构改善阶段。作为银行业的“压舱石”，6家国有大行2025年继续扮演着稳大盘的角色。年报数据显示，国有大行全年合计实现利息净收入2.67万亿元。从个体表现看，国有大行呈现“一增五降”格局。交通银行成为唯一实现正增长的国有大行，全年利息净收入1730.75亿元，同比增长1.91%，在大行中率先走出调整周期。工商银行以6351.26亿元的规模领跑全行业，同比微降0.4%，接近持平。其余4家大行则仍处于调整通道，但降幅均控制在3%以内。建设银行全年利息净收入5727.74亿元，同比下降2.90%，为大行中降幅最大；农业银行、中国银行、邮储银行分别实现5695.94亿元、4407.05亿元、2816.20亿元，同比降幅依次为1.90%、1.83%、1.57%，均保持在相对温和区间。净息差方面，六大行均有所下行但降幅可控，整体处于1.20%~1.66%区间，其中交通银行净息差1.20%（同比下降7个BP）、工商银行和农业银行均为1.28%（均同比下降14个BP）、建设银行1.34%（同比下降17个BP）、中国银行1.26%（同比下降14个BP）、邮储银行1.66%（同比下降21个BP），凸显出大行在让利实体经济背景下的盈利韧性。股份行方面，2025年9家全国性股份制银行利息净收入合计达1.02万亿元，整体呈现“五增四降”的分化修复格局，成为行业企稳的核心力量。净息差方面，股份行整体水平高于国有大行，其中招商银行以1.87%的净息差位居行业前列，民生银行实现净息差逆势上行，浦发银行净息差保持稳定，部分调整中的银行净息差虽有承压，但整体降幅逐
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