当前，AI大模型算力每年正以几倍速度在增长，单颗GPU功耗达到了近3600W，对于传统风冷来说早已经不能满足了，致使液冷需求大增，2027年，全球市场规模将有望突破1200亿元。在二级资本市场技术分析：月线看空间，周线定方向，日线找买卖点。如图，液冷板块指数月线整体保持震荡上行的强势走势，四月更是以放量反包大阳线确立继续走强的态势。板块上涨的力度很充分，上行趋势与行情延续性也是得到了较大确认。目前，液冷行业长期被海外垄断，我们国内消费电子企业正凭借多重优势迎来国产替代，老牌散热企业入局服务器液冷，这个行业发展机遇已然临近。01 算力增长带动液冷需求AI算力的持续大幅度的增长，直接推动了散热的需求。从训练大模型到实时推理，算力需求连年翻倍，芯片与机柜功耗一路上升。比如，英伟达新一代GPU功耗突破2000W，单机柜功率接近730kW，而传统风冷最多只能支撑35kW以下，高热密度下，风冷已然失效。技术上，液冷是以液体传热，它能精准控温、从而避免芯片降频，保障AI服务器稳定运行。政策上，全国数据中心PUE红线持续收紧，新建大型数据中心要求低于1.3，枢纽节点低于1.25，液冷是唯一能稳定达标、甚至把PUE压到1.1以下的方案。随着AI芯片出货量持续增长，全球服务器液冷市场也正式迈入了千亿级爆发期。02 四重优势，企业跨界布局精密设备可直接复用。AI服务器核心的高密铲齿冷板，需要微米级加工，和手机、笔记本散热器的制造逻辑几乎是一致。而消费电子企业常年打磨铲齿、CNC精密加工，设备、产线、工艺可以直接迁移，转产成本低，良率和可靠性远超新进入者。产业链规模效应充分凸显。液冷所需的核心物料与设备，和消费电子存量业务高度重合，设备共用降低摊销成本，环保资质直接复用，成本优势成为天然护城河。客户认证取得突破。消费电子龙头大多通过苹果等顶级客户认证，严格的生产标准，是进入头部大厂供应链的重要门槛。叠加收购具备资质的液冷厂商，能快速跳过漫长认证，直接切入头部客户供应体系。提前布局掌握核心技术。未来主流的MLCP微通道液冷板，和消费电子均热板（VC）技术同源，从材质、蚀刻、焊接到两相流原理，均可直接迁移。提前布局均热板的企业，能实现跨代技术领先，长期锁定高价值赛道。这四大优势形成闭环，非消费电子厂商难以复制，中国企业迎来黄金发展机遇。03 双模式入局供应链把握机遇液冷供应
=*=*=*=*=*=
当前为第1/2页
下一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页