债券可转为基金份额!全国首单科创可交债,花落这家国资产投平台
== 2026/5/16 22:49:49 == 热度 189
盘活在手优质股权资产,创投机构又新增退出渠道!5月15日,湖南湘江新区国有资本投资有限公司(以下简称“湘江国投”)2026年首期科技创新公司债(附可交换条款)在上交所成功发行,这是全国首单附可交换条款的科创公司债(以下简称“科创可交债”)。据悉,该债券发行规模5亿元,期限5年,票面利率1.86%,创下全国AA+主体5年期债券利率新低,全场认购倍数3.84倍。该债券亮点在于首次在交易所市场创新引入“附可交换条款”股债联动机制,在发行条款中增设转股选择权,投资人可在第三个、第五个付息日前,将所持债券转换为标的基金——湘江盛世基金份额,实现“债性保底、股性增值”的双重价值,有效平衡科创投资风险与收益。置换资金进一步投向更多科创企业科创可交债是上交所在科创债基础上创新推出附带可交换股权资产的创新产品,创投机构可利用该产品盘活在手优质股权资产,置换资金投向更多科创标的。这一创新设计,一方面赋予投资者灵活退出与增值空间,大幅增强债券吸引力;另一方面,通过股债联动拉长资金期限,破解普通科创债发行期限与科创研发、产业化周期不匹配的难题,为硬科技企业提供稳定、长期的资本支持,契合科技创新“投早、投小、投长期”的核心需求。全国首单科创可交债募集资金专项用于湖南湘江新区引导一号至四号创业投资基金出资,重点投向高端装备制造、生物技术、新材料、新能源、信息科技等科技创新领域,坚持“投早、投小、投硬科技”,引导债券市场资金精准滴灌科创企业。据湘江国投透露,资金运作依托“母基金+直投基金”模式,搭建“种子—天使—创投—产投—并购”全周期基金体系,通过母子基金联动放大资本杠杆,推动资金向技术壁垒高、国产替代迫切的硬核科技领域集聚,培育科技新锐与产业龙头,强化湘江新区全球研发中心城市核心引领区地位。此前,湘江国投已通过“科创债+直接投资”双轮驱动模式,以低成本资金赋能一批优质科创项目:对沐曦股份投资1.35亿元,助力其落地新质生产力研发中心;全周期培育希迪智驾,以省内国资首单ODI模式参与港股基石投资,推动企业成功上市。作为湖南湘江新区直属国有独资产业投资平台,湘江国投受托管理湘江新区产业发展基金,累计发行科创债10亿元,投资子基金12只、直投项目11个,带动子基金投资项目209个,沐曦股份、天数智芯、希迪智驾3个项目成功上市,实现账面浮盈16.5亿元。低利率+高认
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