国泰海通证券认为，玻纤兼具涨价和升级逻辑，玻璃等待出清催化并向多元化加工玻璃升级。1）玻纤：2026年一季度传统布进入加速提价通道，基于供应的挤出和外溢的AI需求拉动，同时AI用特种电子布升级兑现在企业月出货量提升中，判断2026年二季度传统布在低库存下提价趋势不改，同时2026年下半年特种布放量有望提速；2）玻璃：浮法玻璃2026年一季度集中冷修信号已经显现，产能从高点下降10%，但需求疲弱之下去库斜率不明显，价格继续磨底，进入2026年二季度油价提升对燃料影响程度石油焦＞管道气＞直供气，中小企业石油焦优势在减弱，出清有望加速。同时，头部玻璃企业正在汽车玻璃、电子玻璃、TCO、出海等多元化方向布局。东莞证券认为，1）当前平板玻璃行业正经历“传统收缩+新兴增长+绿色转型”的三重变革。政策驱动的节能改造与技术创新为长期增长提供支撑。2）短期价格承压，但长期受益于光伏装机增长与政策支持，行业集中度有望进一步提升。玻纤：玻纤企业2023—2024年盈利出现下降，2025年盈利大幅回升，2026年一季度延续盈利高增长态势，主要由于行业供需格局改变，产品价格出现持续提升，并且更多企业产能转向高端高毛利玻纤制品，带动企业整体盈利持续上升。其中近月玻纤持续提价，特别是电子布领域，2026年1—5月价格逐月上调。与此同时，高端玻纤挤占传统产能，导致提价从高端向普通产品蔓延。预计2026年玻纤行业将呈现供需紧俏、价格持续上涨、高端需求爆发、行业集中度加速提升的特征。龙头企业的盈利能力和市场地位进一步强化，短期价格弹性与长期高端化转型构成核心投资逻辑。
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