北京时间5月20日，英伟达发布2027财年第一季度财报，实现收入816.15亿美元（同比+85%、环比+20%），超市场预期。更关键的是，英伟达首次披露Vera CPU将开辟2000亿美元潜在市场，并强调AI推理市场正以超预期速度爆发。算力需求正从“训练”向“推理”延伸、从GPU芯片向光互联、光纤、网络设备等基础设施全面扩散。 通信ETF国泰（515880）近一年涨超260%，持续吸金，近20日净流入近90亿元，规模超300亿元，聚焦光模块、服务器、光纤光缆等算力核心环节，光模块含量超50%，是把握本轮AI基础设施扩散行情的高效工具。 数据来源：Wind 【英伟达财报验证算力需求“第二增长曲线”，推理与CPU打开新空间】 北京时间5月20日，英伟达发布2027财年第一季度财报，实现收入816.15亿美元（同比+85%、环比+20%），超市场预期；净利润583.21亿美元（同比+211%）；下季度收入指引910亿美元，同样超预期。数据中心收入752.46亿美元（同比+92%），其中超大型智算中心收入378.69亿美元（同比+115%），AI Cloud与工业端收入373.77亿美元（同比+74%） 英伟达1QFY27业绩超预期，更释放了两个关键信号：一是AI推理市场增长远超预期，二是Vera CPU将打开全新2000亿美元市场。公司表示，2026、2027年为Anthropic等大模型公司投入的推理产能将非常巨大，目前对Anthropic的覆盖率基本为零，意味着推理市场增速将极为陡峭。同时，基于ARM架构的Vera CPU可用于独立CPU、与Rubin合封、存储软件栈及安全计算等多种场景，全年预计收入200亿美元，英伟达正从GPU供应商升级为全栈算力平台。 推理需求爆发改变光互联需求结构。 申万宏源指出，AI集群从训练为主转向训练+推理并重，对网络带宽密度和低延迟的要求进一步提高。Scale-up网络（GPU之间直连）对光互连的需求空间是Scale-out的5-10倍。英伟达Rubin平台将配置3600GB/s的NVLink6交换机、1.6T网卡，Spectrum-X CPO交换机已全面量产。银河证券援引IPEC研讨
=*=*=*=*=*=
当前为第1/3页
下一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页