近日发布机械行业研究：全球AIDC规划高速增长导致电力需求高增，燃气轮机发电凭借功率大、发电稳定、成本低、项目建设速度快等优势，预计将长期成为AIDC供电的首选方案。我们预计2025-2028年，美国数据中心对燃机需求从4.1GW提升到57.9GW，26-28年增速分别为219%/135%/88%。以下为研究报告摘要：行情回顾本周板块表现：上周(2026/5/25-2026/5/29)5个交易日，SW机械设备指数下跌4.98%，在申万31个一级行业分类中排名第25；同期指数上涨0.97%。2026年至今表现：SW机械设备指数上涨14.98%，在申万31个一级行业分类中排名第7；同期指数上涨5.66%。核心观点燃气轮机持续高景气度，关注国内产业链龙头。全球AIDC规划高速增长导致电力需求高增，燃气轮机发电凭借功率大、发电稳定、成本低、项目建设速度快等优势，预计将长期成为AIDC供电的首选方案。我们预计2025-2028年，美国数据中心对燃机需求从4.1GW提升到57.9GW，26-28年增速分别为219%/135%/88%。26Q1末，全球头部燃机主机厂订单已经排到了未来5年，西门子订单可见度达到5.2年，行业景气度持续攀升。在此背景下，我们看好燃机叶片环节(核心瓶颈)国内龙头海外订单持续爆发，同时看好国内燃机集成商龙头北美整机订单持续提升，以及国内其他主机厂龙头未来海外订单落地。量价双击，利润弹性有望释放。价：根据今日，2026年5月，三一、徐工、三大头部挖掘机品牌先后发布涨价通知，其中三一挖机价格上调5%、徐工挖机价格上调3%-5%、挖机价格上调5%，头部企业开始从“以价换量”转向“价值竞争”。量：2026年4月挖机国内销量16920台，同比增长34.9%，出口11825台，同比增长23.2%，土方内外销双增。4月汽车起重机国内销量1397台，同比增长11.8%，出口900台，同比增长8.17%；4月履带起重机国内销量110台，同比增长11.1%，出口298台，同比增长64.6%。推荐、、、、。产业链进展加速，看好CPO耦合、测试环节。CPO将光引擎与ASIC芯片共封装，缩短互联距离至微米级光纤直接连接到位于ASIC旁边的光引擎，将电损耗降低至约4dB。通过简化信号路径并消除不必要的接口，这种设计显著提高了信号完整性、可靠性和效率。CPO微小的位置偏差会导致光信号
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