6月22日，世纪证券发布了一篇机械设备行业的研究报告，报告指出，碳酸锂及光伏价格有所下降。上周4个交易日机械设备、汽车、电力设备指数涨跌幅分别为9.15%、0.68%和4.16%，在31个申万一级行业中排名分别为第4、第13和第7位；同期涨跌幅为3.44%。1）锂电：碳酸锂价格持续承压，中报业绩超预期。碳酸锂价格方面，上周电池级碳酸锂现货均价已下探至6.8万–7.0万元/吨区间，环比下跌约3%–5%，部分低价成交甚至触及6.7万元/吨。上周碳酸锂价格下跌主要是由于江西云母复产叠加进口量激增，供给压力集中释放。短期锂价或延续震荡偏弱，6月下游需求排产高位提供刚需支撑，后续持续关注仓单拐点、津巴布韦矿到港节奏及排产兑现情况。上周预披露了锂电业首份中报，预计归母净利润达31.3亿-33.7亿元，同比增幅达到95%-110%；扣非净利润达24.3亿-26亿元，同比增幅达110%-125%。从收入看，营业收入同比增长约60%；从盈利能力看，公司主动实施前置管理，通过供应链多元化布局、战略性采购规划及审慎运用金融工具，有力地缓冲了原材料成本上涨波动，确保了主营业务盈利能力的稳定性。公司电池订单排产已至2027年，预计2026年全年出货目标约110GWh（2025年出货71GWh）。目前锂电供需两旺，尤其需求持续高增长，继续看好锂电产业链。2）光伏：光伏主链价格有所下跌。上周主链各环节价格有所承压。6月以来，随着西南地区进入丰水期，四川、云南等水电资源丰富地区的多晶硅企业用电成本显著下降，此前停产的部分产能开始陆续恢复生产。部分头部企业6月复产提产预计带来约0.3万吨的供给增量，全月硅料产量维持在9–9.1万吨。与此同时，硅料行业总库存仍维持在52万吨左右的高位，未见实质性去化。下游组件端，当前市场采购以刚需补库及前期中标订单交付为主，终端新增需求释放有限，市场整体观望情绪浓厚。展望后市，建议重点关注组件龙头盈利修复、新技术迭代及海外高溢价市场机会。
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页