银河证券认为，2026年下半年机械设备板块的投资机会，可以从三个方面考虑：一是继续紧抓跟AI相关科技成长主线，包括光模块测试仪器、AI PCB设备及耗材、AI发电设备等；二是“十五五”规划强调的未来产业和新兴产业，包括人形机器人、可控核聚变等；三是从各细分行业周期性特征考虑选择行业β向上的低估值基本面优质个股，包括工程机械、机床等板块。东莞证券认为，受益于周期复苏、下游需求回暖、技术升级等因素，机械设备细分领域呈结构性分化态势。（1）工程机械方面，挖掘机提价、国内更新替换需求释放、下游结构持续优化，叠加政策持续托底，行业整体盈利能力有望持续修复；产品出海逐渐成为板块核心增长引擎，短期汇率波动不改行业长期增长逻辑。（2）机器人方面，特斯拉OptimusGen3下半年进入量产，2026年二季度将小批量试产供货，全球产业链发展提速。聚焦产能落地、国产替代、技术迭代等主线。（3）机床方面，行业景气度持续提升，企业订单逐渐扩容，行业呈全面复苏态势。AI产业链高速发展、丝杠和导轨等核心零部件供应紧张等因素将进一步驱动机床需求增加。渤海证券认为，近期国内龙头主机厂陆续上调旗下工程机械产品价格以应对原材料价格上行压力，工程机械价格进入温和上涨阶段，主机厂盈利能力有望修复。海外方面，5月挖掘机出口销量同比增长34.2%，国产设备渗透率持续提升，国产工程机械产品在技术成熟度、产品性价比等多领域具备较强竞争力，全球化仍是工程机械行业发展主线，继续建议关注海外市场拓展。
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