人民财讯6月30日电，研报认为，2025年6月至今的这一轮AI交易相比于与2000年科网的类比，其实更像2021年的电新。当前的AI相当于2021年中旬的电新，偏上游的动态PE还没有坍缩、业绩预期刚开始上调。见顶信号有四：“最不紧缺”商品的价格见顶(2021年的电解液=现在的硅片)、下游的大范围涨价和成本抱怨、海外Capex披露密度提升、拥挤度/扩散度的坍塌。上游里估值低供给紧的品种行情越往后性价比越高。当前也更看好偏下游的品种，看好硅基里的存储链、燃机链、光模块、PCB、云厂商，碳+硅的算力金属、、。
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页