6月30日，概念走出“冷热分割”行情：资金向低位补涨标的聚集，（.SH）、（.SZ）斩获20cm涨停，叠加此前封板的（.SZ），板块内多只低位个股集体冲高，（.SH）、（.SZ）、（.SZ）等同步跟涨；另一边，此前领涨的热门标的集体进入获利回吐阶段，（.SH）、（.SZ）、（.SZ）、（.SH）等多只前期强势股出现短线调整。消息方面，研报显示，本轮存储超级将"更高、更长"，全球存储TAM从2025年2140亿美元飙升至2028年1.68万亿美元，DRAM收入2028年料达1.23万亿美元；CPU已成新一轮存储上涨核心催化剂。美银在最新研报中表示，美光强劲的业绩和指引进一步印证全球行业正处于超级，供需紧张和高端产品升级有望使高景气至少延续至2027年。基于美光财报，美银将2026年至2028年全球DRAM和NAND市场规模预测分别上调2%至4%。该行预计，2026年DRAM销售额同比增长316%，NAND增长295%；2027年仍将分别增长43%和29%。研报指出，以下因素将决定三季度行情的走势：基本面方面，AI算力仍维持较高景气度，其中报业绩和海外财报值得关注，同时4月以来宏观经济承压情况下，7月政治局会议提振经济举措较为重要；流动性方面，外部扰动加大，内部维持中性；风险偏好方面，地缘事件、行业巨头上市会对市场造成短期波动，而考虑到全球科技股联动效应，日韩美等主要海外算力也需要持续追踪。行业配置上，AI算力虽景气逻辑不变但波动加剧，建议谨慎追高，逢回调布局。
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